Image 'Perustiedot'!B11
Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste Lehto Group Oyj
Yhteisön kotipaikka Suomi
Yhteisön oikeudellinen muoto Oyj
Kotivaltio Suomi
Yhteisön rekisteröity osoite Voimatie 6, 90440 Kempele
Pääasiallinen toimipaikka Kempele
Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista Rakentaminen
Emoyrityksen nimi Lehto Group Oyj
.
.
.
.
.
.
.
x
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2023
Konserni 1-12/2023 1-12/2022
Liikevaihto jatkuvista toiminnoista, Meur 171,8 344,8
Liikevaihdon muutos jatkuvista toiminnoista -% -50,2 % -14,7 %
Liiketulos jatkuvista toiminnoista, Meur -72,8 -42,2
Liiketulos jatkuvista toiminnoista, % liikevaihdosta -42,4 % -12,2 %
Tulos jatkuvista toiminnoista, Meur -79,0 -58,8
Tulos lopetetuista toiminnoista, Meur -0,1 32,1
Kauden tulos, Meur -79,0 -26,7
Tilauskanta kauden lopussa, Meur 0 205,9
Osakekohtainen tulos, Eur -0,91 -0,31
Rahavarat, Meur 6,1 13,2
Rahoitusvelat, Meur 20,6 33,9
Vuokrasopimusvelat, Meur 59,1 77,8
Omavaraisuusaste, % -12,1 % 27,0 %
Omavaraisuusaste ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja, % -27,7 % 38,7 %
• Lehto Group Oyj:n (”Lehto” tai ”Yhtiö”) tilinpäätös 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei perustu toiminnan jatkuvuuteen. Tilikauden päättymisen jälkeen Lehdon tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy on 8.2.2024 asetettu konkurssiin ja konsernin emoyhtiö Lehto Group Oyj:ssä on 16.2.2024 aloitettu yrityssaneerausmenettely. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana.
•  Tilinpäätöstiedot sisältävät konkurssiin asetettujen tytäryhtiöiden tuloslaskelma- ja tase-erät
o Tuloslaskelmaerät on esitetty jatkuvina toimintoina
o Varat on arvostettu enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään ottaen huomioon myös konkurssille konkurssissa realisoituvien saamisten menetyksestä johtuvan arvonalentumisen vaikutukset. Selvyyden vuoksi todetaan, että tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä kyseisten tytäryhtiöiden varat ja velat ovat konkurssipesien hallinnassa.
• Konserniin jäävien varojen arvostus perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä tilanteissa, joissa ne alittavat jatkuvuuden periaatteella muodostuneen kirjanpitoarvon
• Tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä Lehto-konserni koostuu emoyhtiö Lehto Group Oyj:stä, sen 100 % omistamasta tytäryhtiöstä Lehto Components Oy:stä sekä pienistä hanke- ja muista yhtiöistä, joilla ei ole operatiivista toimintaa.
Seuraavassa taulukossa on esitetty konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden vaikutus konsernin taseeseen.
Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus konsernin 31.12.2023 taseeseen Konserni Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus Konserni ilman konkurssiin menneitä yhtiöitä
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 7,7 0,0 7,7
Osuudet osakkuusyrityksissä 0,8 0,0 0,8
Muut rahoitusvarat 1,0 0,0 1,0
Saamiset 2,5 2,4 0,1
Vaihto-omaisuus 73,6 71,9 1,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset 12,1 11,1 1,0
Rahavarat 6,1 0,0 6,1
Varat yhteensä 103,7 85,3 18,4
Pitkäaikaiset varaukset 7,7 7,7 0,0
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 53,6 52,9 0,7
Muut pitkäaikaiset velat 0,1 0,1 0,0
Lyhytaikaiset varaukset 2,9 2,6 0,4
Lyhytaikaiset rahoitusvelat 20,6 5,1 15,5
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 5,5 5,0 0,5
Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 1,7 1,5 0,2
Ostovelat ja muut velat 23,9 19,6 4,3
Velat yhteensä 116,1 94,6 21,5
Nettovarat ja -velat -12,4 -9,3 -3,1
Konsernieliminointien vaikutus 9,3 -9,3
Konsernin nettovarat ja -velat tilikauden lopussa  -12,4
• Konsernilla ei nykyisellään ole merkittävää liiketoimintaa, ja osana emoyhtiön yrityssaneerausmenettelyä Yhtiö on arvioimassa mahdollisuuksia uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi.
• Konsernin rahavarat tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä ovat noin 1,8 miljoonaa euroa. Yhtiön tulevaan kassan kehittymiseen vaikuttaa erityisesti:
o omaisuuden myyntitulot
o uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu
o uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus
o emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset.
• Yhtiön saneerausohjelma on valmisteluvaiheessa ja sen myöhemmin määrittyvällä sisällöllä voi olla vaikutuksia yhtiön varojen ja velkojen arvostamiseen. On mahdollista, että saneeraustoimien seurauksena yhtiön varojen ja velkojen kirjanpitoarvo tulee vielä muuttumaan.
• Yhtiön keskeiseen RCF-rahoitussopimukseen sisältyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden päättymishetkellä. Kyseiseen rahoitussopimukseen liittyvät vastuut ja velvoitteet huomioidaan yhtiön saneerausohjelmassa.
• Yhtiöllä on 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtovelkakirjalainassa määriteltyjä ehtoja. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana Yhtiön saneerausmenettelyä.
Liiketoiminnan kehitys vuonna 2023
Vuosi 2023 käynnistyi vaikeassa tilanteessa. Yhtiön toiminta edellisvuonna oli ollut tappiollista, tilauskanta oli supistunut ja kassavarat olivat niukat. Samaan aikaan rakentamisen markkina ja lyhyen aikavälin markkinanäkymät olivat ennätyksellisen heikolla tasolla. Yhtiön toiminnan painopiste asettui luonnollisesti kassavirran ja toiminnan jatkumisen edellytysten varmistamiseen.
Tammikuussa 2023 Lehto käynnisti prosessin, jonka tavoitteena oli löytää yhtiölle teollisia tai omistuksellisia kumppaneita. Tuolloin yhtiö arvioi, että sen liiketoimintaportfolio on markkinatilanteeseen ja yhtiön rahoitustilanteeseen nähden liian laaja ja mahdollisilla järjestelyillä haluttiin varmistaa yhtiön strategian ja hankkeiden rahoitus.
Vuoden aikana yhtiö kävi neuvotteluita kymmenien tahojen kanssa liiketoimintojen tai niiden osien myymisestä tai muista yritysjärjestelyistä. Samanaikaisesti yritysjärjestelyprosessien kanssa Lehto toteutti vuoden aikana useita kassavirtaa parantavia toimia. Muun muassa Oulaisten toinen tehdasrakennus myytiin, henkilöstöä vähennettiin kaikissa yksiköissä, ja tontteja ja asuntoja myytiin.
Käyttöomaisuuden, asuntojen ja tonttien myynneistä yhtiö sai kassavirtaa toiminnan jatkamiseen ja velkojen takaisinmaksuun. Kassavirtaa ja tulevaisuuden uskoa pitivät yllä myös vuoden aikana saadut uudet tilaukset ja laaja asuntojen hankekanta kasvukeskuksissa.
Lokakuussa yhtiö allekirjoitti aiesopimuksen operatiivisten tytäryhtiöidensä myymisestä eurooppalaiselle rahastoyhtiölle. Tämän ratkaisun arvioitiin mahdollistavan emoyhtiön toiminnan jatkumisen ja mahdollisen uuden liiketoiminnan käynnistämisen. Joulukuussa aiesopimus päätettiin ja vuosi päättyi vuoden alkua vaikeammassa tilanteessa.
Tilikauden päättymisen jälkeen helmikuussa 2024 kolme Lehdon tytäryhtiötä Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy hakeutuivat konkurssiin, koska yhtiöillä ei enää ollut riittävää rahoitusta toimintansa jatkamiseen. Viikkoa myöhemmin emoyhtiö Lehto Group Oyj hakeutui yrityssaneeraukseen.
Tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena emoyhtiön oman pääoma painui negatiiviseksi. Hallitus on ryhtynyt toimiin oman pääoman lisäämiseksi ja tulee kutsumaan yhtiökokouksen koolle käsittelemään asiaa viimeistään toukokuun 2024 loppuun mennessä.
Maaliskuussa 2024 Lehto myi rakennesuunnittelupalveluita tuottavan tytäryhtiönsä Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n osakekannan ja tämän jälkeen konsernin toiminta jatkuu kahdessa operatiivisessa yhtiössä: emoyhtiö Lehto Group Oyj:ssä ja Lehto Components Oy:ssä.
Tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä Lehto on edelleen arvioimassa ja suunnittelemassa vaihtoehtoja emoyhtiön sekä Lehto Components Oy:n toiminnan jatkamiseksi, myymiseksi tai järjestelemiseksi uudelleen. Lehto myös arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi.
Liiketoimintaympäristön kehitys vuonna 2023
Suomen Pankin maaliskuussa 2024 esittämän väliennusteen mukaan Suomen bruttokansantuote supistui -1,0 % vuonna 2023. Bruttokansantuote on supistunut lähes yhtäjaksoisesti vuoden 2022 puolivälistä lähtien. Joulukuussa 2023 Suomen Pankki arvioi, että talouskasvun heikkous on laaja-alaista ja aiempaa korkeammat korot ovat kannustaneet kotitalouksia säästämään kuluttamisen sijaan. Lisäksi nousseet hinnat ja korot sekä epävarmuus tulevasta ovat hidastaneet kotitalouksien kulutuksen kasvua. Talouden toipumista rajoittaa myös investointien huomattava supistuminen. Investoinneista erityisesti asuntorakentaminen on vähäistä ja heikon suhdannetilanteen vuoksi työttömyysaste nousee tilapäisesti.
Maaliskuussa 2024 julkaistussa Rakennusteollisuus RT:n suhdannekatsauksessa todetaan, että uudisrakentaminen pysyi historiallisen matalalla tasolla koko viime vuoden. Uudistuotannon volyymin lasku kiihtyi asuntorakentamisen painamana 15 prosenttiin. Rakentamisen arvonlisäyksen pudotus kiihtyi yli finanssikriisin lukemien, 11 prosenttiin.
RT:n mukaan talonrakentamisen aloitukset ovat supistuneet yhtäjaksoisesti vuoden 2022 alusta alkaen. Asuntoaloitukset romahtivat vuonna 2023 noin 17 500 asuntoon, mikä on lähes 20 000 edellisvuotta vähemmän. Vapaarahoitteisten kerrostaloasuntojen aloitukset vähenivät peräti 80 prosenttia, kun taas ARA-tuotanto nousi 8 600 asuntoon.  
Valtionvarainministeriön rakennusalan suhdanneryhmä (RAKSU) arvioi helmikuussa 2024 julkaistussa katsauksessa, että vuonna 2023 rakennuslupien määrä vähentyi noin puoleen edellisvuodesta. Vuoden 2023 osalta rakentamista kannatteli tuettu asuntotuotanto ja ARA-tuotannon osuus koko rakentamisen aloituksista olikin poikkeuksellisen korkea. Korkojen nostot käynnistivät asumiskustannusten nousun ja lähes lamauttivat uusien asuntojen asuntomarkkinat. Tästä kysynnän romahtamisesta käynnistynyt asuntojen hintojen alentuminen ja asuntokaupan pysähtyminen näkyivät nopeasti uusien valmistuneiden asuntojen pidentyvinä myyntiaikoina.
Tase ja rahoitusasema
Konsernitase sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin asetettujen Lehto Group Oyj:n tytäryhtiöiden, Lehto Asunnot Oy:n, Lehto Tilat Oy:n ja Lehto Korjausrakentaminen Oy:n varat ja velat.
Konsernitase, Meur 31/12/2023 31/12/2022
Pitkäaikaiset varat 11,9 27,7
Lyhytaikaiset varat
     Vaihto-omaisuus, ilman IFRS 16-omaisuuseriä 17,4 101,2
     Vaihto-omaisuus, IFRS 16-omaisuuserät 56,2 70,9
     Lyhytaikaiset saamiset 12,1 50,4
     Rahavarat 6,1 13,2
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 0,0 3,8
Varat yhteensä 103,7 267,2
Oma pääoma -12,4 66,6
Rahoitusvelat 20,6 33,9
Vuokrasopimusvelat 59,1 77,8
Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 1,7 20,6
Muut velat 34,7 68,4
Oma pääoma ja velat yhteensä 103,7 267,2
Taseen loppusumma laski 103,7 (267,2) miljoonaan euroon varojen arvojen, sisältäen omaisuuden arvonalennukset, pienentyessä. Varojen arvostaminen perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä. Tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden konserniyhtiöiden varat on arvostettu enintään kyseisten yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään.
Velat pienenivät 84,6 miljoonalla eurolla 116,1 (200,7) miljoonaan euroon. Velkojen väheneminen oli seurausta rahoitusvelkojen muutoksista (nettona -13,2 miljoonaa euroa), vuokratonteista luopumisen seurauksena pienentyneistä vuokrasopimusvelvoitteista (-18,7 miljoonaa euroa) sekä ennakkomaksujen ja muiden velkojen pienenemisestä (-52,6 miljoonaa euroa).
Velkojen ollessa varoja suuremmat oma pääoma painui -12,4 miljoonaa euroa negatiiviseksi. Yhtiön 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainasta 2,9 miljoonaa euroa on kirjattu omaan pääomaan ja 12,1 miljoonaa euroa velkoihin. Vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti velalla voidaan merkitä yhtiön osakkeita, millä olisi velkoja vähentävä ja omaa pääomaa parantava vaikutus.
Korolliset velat 31/12/2023 31/12/2022
RCF-luottolimiitti 3,4 13,0
Vaihtovelkakirjalaina 15,0 15,0
   josta oikaistu kulut ja erotettu oman pääoman komponentti -2,9 -3,3
Omaperusteisten asuntohankkeiden myymättömiin asuntoihin liittyvät RS-lainat 2,2 9,2
Investointilainat 0,0 0,0
ALV-maksujärjestely 2,9 0,0
Rahoitusvelat yhteensä 20,6 33,9
IFRS 16-vuokrasopimusvelat 59,1 77,8
Korolliset velat yhteensä 79,7 111,7
IFRS 16 -vuokrasopimusvelat ovat yhtiön vuokranmaksuvelvoitteisiin perustuvia velkoja. IFRS 16 -standardin mukaisesti pitkäaikaiset vuokrasopimukset esitetään vuokralle ottajan taseessa sekä omaisuus- että velkaeränä. Valtaosa Lehdon tilikauden päättymishetkellä olleista vuokrasopimusveloista liittyi rakenteilla olevien omaperusteisten asuntokohteiden tonttivuokriin. Nämä velvoitteet ovat poistuneet Lehdon konsernitaseesta tilikauden jälkeen tapahtuneiden tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena. Yhteensä konkursseissa poistuneiden IFRS 16 -velkojen määrä on 58 miljoonaa euroa.
Ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja Sis. IFRS 16 vuokrasopimusvelat
31/12/2023 31/12/2022 Muutos 31/12/2023 31/12/2022 Muutos
Kassa ja likvidit varat 6,1 13,2 -7,1 6,1 13,2 -7,1
Korolliset velat 20,6 33,9 -13,2 79,7 111,7 -32
Korollinen nettovelka 14,5 20,6 -6,1 73,6 98,5 -24,9
Konsernin rahavirtalaskelma sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin asetettujen Lehto Group Oyj:n tytäryhtiöiden, Lehto Asunnot Oy:n, Lehto Tilat Oy:n ja Lehto Korjausrakentaminen Oy:n rahavirtalaskelman erät.
Rahavirtalaskelma, Meur 1-12/2023 1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos + suoriteperusteisten erien oikaisut -71,3 -49,2
Nettokäyttöpääoman muutos 68,3 15,5
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -2,9 -33,7
Investointien rahavirta 4,0 27,8
Rahoituksen rahavirta -8,2 -13,6
Rahavarojen muutos -7,1 -19,5
Rahavarat kauden alussa 13,2 32,8
Rahavarat kauden lopussa 6,1 13,2
Liiketoiminnan nettorahavirta oli -2,9 (-33,7) miljoonaa euroa, mikä sisältää nettokäyttöpääoman pienenemisestä aiheutuneen 68,3 (15,5) miljoonan euron positiivisen vaikutuksen. Nettokäyttöpääoman pienenemisen taustalla on vaihto-omaisuuden kirjaaminen nettorealisointiarvoon sekä myynti- ja muiden saamisten pieneneminen.
Investointien nettorahavirta oli 4,0 (28,7) miljoonaa euroa, mistä valtaosa liittyy Oulaisten tehdaskiinteistön myyntiin.
Rahoituksen nettorahavirta oli -8,2 (-13,6) miljoonaa euroa. Rahoitusvelat pienenivät nettona -6,7 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelkojen maksuja oli -1,4 miljoonaa euroa.
Keskeiset rahoitussopimukset
RCF-luottolimiitti
Lehdolla on 30.6.2022 allekirjoitettu RCF-luottolimiittisopimus (Revolving Credit Facility) OP Yrityspankki Oyj:n ja Nordea Bank Oyj:n kanssa. Luottolimiitti on määrältään 13 miljoonaa euroa ja se on voimassa 31.3.2024 asti. Katsauskauden päättyessä limiitistä oli käytössä 3,4 miljoonaa euroa. Limiitin vakuudeksi on pantattu omaisuuseriä, joista osa on konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden omaisuutta ja osa on jatkavan Lehto-konsernin omaisuutta.
Katsauskauden päättymishetkellä kaikki luottolimiittisopimuksessa olevat kovenantti- tai muut ehdot eivät täyttyneet ja sopimus on päättymässä 31.3.2024. Luoton perintä ja takaisinmaksu tapahtuu osana Yhtiön saneerausmenettelyä.
Vaihtovelkakirjalaina
Vuonna 2022 Lehto tarjosi merkittäväksi institutionaalisille ja muille kokeneille sijoittajille kesäkuussa 2027 erääntyvän vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan. Vaihtovelkakirjalaina on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin, ja vaihtovelkakirjoja laskettiin liikkeeseen yhteensä 15,0 miljoonan euron yhteenlasketusta nimellisarvosta. Yhtiön suurin osakkeenomistaja Lehto Invest Oy on merkinnyt velkakirjalainaa yhteensä 10,0 miljoonan euron määrästä.
Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi velkakirjojen haltijoilla on lainaehtojen mukaisesti mahdollisuus irtisanoa laina. Tämä vuoksi laina on käsitelty lyhytaikaisena velkana. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana yhtiön saneerausmenettelyä.
Toiminnan jatkuvuus
Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä muodostavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana.
Tilinpäätöksen allekirjoitushetkellä yhtiöllä on käytössä noin 1,8 miljoonan euron rahavarat. Tulevaan kassan kehittymiseen vaikuttaa erityisesti:
• omaisuuden myyntitulot
• uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu
• uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus
• emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset.
Henkilöstö ja palkitseminen
Konsernin palveluksessa työskenteli katsauskauden aikana keskimäärin 483 henkilöä (860 henkilöä vuonna 2022). Katsauskauden päättyessä henkilöstön määrä oli 384 (664 31.12.2022) henkilöä. Noin 62 % konsernin henkilöstöstä oli toimihenkilöitä ja noin 38 % työmailla ja tehtailla toimivia työntekijöitä.
Vuoden aikana konsernin henkilöstön määrä väheni 280 työntekijällä ja määrä on edelleen vähentynyt tilikauden päättymisen jälkeen tapahtuneiden tytäryhtiöiden konkurssien ja emoyhtiön toimintojen supistamisen seurauksena.
Maaliskuussa 2023 yhtiö toteutti 2.5.2022 pidetyn yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella suunnatun maksuttoman osakeannin, jossa luovutettiin 103 782 yhtiön hallussa ollutta Lehto Group Oyj:n osaketta vuoden 2020 kannusjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille. Luovutetut osakkeet edustivat 0,12 % yhtiön koko osakekannasta.
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Lehto on kehittänyt ja valmistanut omissa tuotantolaitoksissaan rakennusteknisiä moduuleja ja komponentteja, kuten kylpyhuone-keittiömoduuleja, asuntojen tilaelementtejä, seinäelementtejä, suurkattoelementtejä, talotekniikkamoduuleja ja ikkunoita. Moduloinnilla pyritään parantamaan rakentamisen laatua ja nopeuttamaan rakentamisprosessia.
Moduulien, komponenttien ja tilakonseptien kehittäminen on ollut jatkuvaa toimintaa ja niistä aiheutuneet kustannukset on valtaosin kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan. Tilikauden aikana ei aktivoitu kehittämismenoja (0,4 miljoonaa euroa vuonna 2022).
Riskit ja epävarmuustekijät
Vuonna 2023 Lehdon kaikki liiketoiminta liittyi rakentamiseen. 8.2.2024 Lehdon rakentamisliiketoimintaa harjoittaneet tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin, eikä Lehdolla tämän jälkeen ole enää varsinaista rakentamisliiketoimintaa. Näin ollen rakentamiseen liittyvät riskit eivät enää ole Lehdon kannalta oleellisia. Lehto toistaiseksi jatkaa rakennusosien valmistamista tehtaissaan, mutta on mahdollista, että Lehto luopuu myös tehdastoiminnoistaan vuoden 2024 aikana.
Lehto arvioi mahdollisuuksia uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Keskeisimmät vuotta 2024 koskeva riskit liittyvät uuden liiketoiminnan käynnistymiseen ja sen vaatiman rahoituksen järjestymiseen sekä saneerausmenettelyn onnistumiseen.
On mahdollista, että Lehto Group Oyj:tä koskeva saneerausmenettely ei etene suunnitellulla tavalla tai saneerausohjelma ei tule vahvistetuksi. Tällaisessa tilanteessa yhtiö ajautuisi todennäköisesti konkurssiin, minkä seurauksena osakkeenomistajat ja velkojat voisivat menettää koko sijoituksensa ja saatavansa. On myös mahdollista, että tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena Lehto Group Oyj:tä kohtaan esitetään vaateita, joista yhtiö ei pysty suoriutumaan.
Mahdollinen uuden oman pääoman ehtoisen rahoituksen hankinta voisi johtaa osakeomistuksen merkittävään laimentumiseen.
Vastuullisuus- ja ympäristöasiat
Lehdon liiketoiminnan nykyisestä epäjatkuvuustilanteesta huolimatta Lehdon tavoitteena on toimia yleisesti hyväksyttyjen vastuullisuusperiaatteiden mukaisesti ympäristöasioissa, sosiaalisen vastuun asioissa ja hallinnossa.
Lehto tulee vuoden 2024 aikana määrittelemään erilliset vastuullisuuden painopistealueet, tavoitteet ja mittarit sekä vastuullisuutta tukevat prosessit, jotka palvelevat Lehdon liiketoimintaa.
Konsernin juridinen rakenne
Tilikauden päättyessä konsernin muodostivat emoyhtiö, Lehto Group Oyj, ja sen viisi operatiivista tytäryhtiötä: Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy, Lehto Korjausrakentaminen Oy, Lehto Components Oy ja Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy. Lisäksi konserniin kuului yksi ei-operatiivinen yhtiö Ruotsissa sekä väliaikaisia kiinteistöyhtiöitä tai niiden osakkuuksia. Kaikki operatiiviset tytäryhtiöt olivat Suomessa ja emoyhtiön omistusosuus niissä oli 100 %.
Konsernin emoyhtiöllä ei ole ollut varsinaista liiketoimintaa, vaan sinne on keskitetty joitakin kaikille konserniyhtiöille yhteisiä toimintoja, jotka ovat konsernin toiminnan hallittavuuden tai kustannustehokkuuden kannalta merkityksellisiä. Tällaisia tehtäviä ovat muun muassa henkilöstöhallinto, kirjanpito, rahoitusasioiden koordinointi, lakiasiat, liiketoiminnan kehitys, viestintä, markkinointi ja tietohallinto.
Tilikauden päättymisen jälkeen helmikuussa 2024 kolme Lehdon tytäryhtiötä Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Lisäksi 19.3.2024 Lehto myi tytäryhtiönsä Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n koko osakekannan.
Yhtiökokouksen päätökset
Lehto Group Oyj piti vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksensa 30.3.2023, Oulussa Technopoliksen Smarthouse -auditoriossa osoitteessa Elektroniikkatie 8, Oulu. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 2022 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle.
Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa.
Palkitsemisraportin esittäminen ja hyväksyminen
Varsinainen yhtiökokous päätti hyväksyä palkitsemisraportin hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Päätös oli neuvoa-antava.
Hallituksen jäsenten valinta ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin neljä. Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valita hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Eero Sihvonen, Hannu Lehto, Anne Korkiakoski ja Jani Nokkanen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen.
Varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkioista noin 40 % maksetaan Lehto Group Oyj:n osakkeina ja loppuosa rahana. Hallituksen puheenjohtajalle näin maksettava vuosipalkkio on 69 000 euroa ja hallituksen varapuheenjohtajalle sekä jäsenelle 34 500 euroa. Mikäli hallituksen jäsen ilmoittaa pidättäytyvänsä yhtiön osakkeiden vastaanottamisesta, maksetaan palkkio yksinomaan rahana. Tällä tavalla hallituksen jäsenelle maksettava vuosipalkkio on hallituksen puheenjohtajalle 55 200 euroa ja hallituksen varapuheenjohtajalle ja jäsenille 27 600 euroa.
Lisäksi vahvistettiin, että hallituksen jäsenten kokouspalkkiona kustakin hallituksen vuosikellon mukaisesta kokouksesta sekä muusta hallituksen yli kahden tunnin mittaisesta pöytäkirjatusta kokouksesta, johon hallituksen jäsen osallistuu, maksetaan hallituksen puheenjohtajalle 1 500 euroa ja hallituksen varapuheenjohtajalle ja jäsenille 750 euroa.
Vahvistettiin myös, että hallituksen valiokuntien jäsenten kokouspalkkiona kustakin valiokunnan vuosikellon mukaisesta kokouksesta sekä muusta valiokunnan yli kahden tunnin mittaisesta pöytäkirjatusta kokouksesta, johon hallituksen jäsen osallistuu, maksetaan valiokunnan puheenjohtajalle 600 euroa ja valiokunnan jäsenille 400 euroa.
Hallituksen ja hallituksen valiokuntien kokouksista aiheutuvat kohtuulliset matkakustannukset vahvistettiin korvattavaksi Verohallinnon ohjeistuksen mukaisesti, kuitenkin niin, että kokouspalkkiot sisältävät päivärahan.
Tilintarkastajan valinta ja palkkio
Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. KPMG Oy Ab on ilmoittanut yhtiölle, että KHT-tilintarkastaja Pekka Alatalo toimii päävastuullisena tilintarkastajana. Tilintarkastajalle päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön omaan vapaaseen pääomaan kuuluvilla varoilla siten, että hankittava määrä on enintään 8 733 000 osaketta. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä sen sääntöjen mukaisesti tai muulla tavalla. Hankittavista osakkeista maksetaan markkinahintainen vastike.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tai yhtiön liiketoimintaan liittyvien järjestelyjen toteuttamiseksi tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hankitut osakkeet voidaan myös pitää yhtiön hallussa.
Hallitus päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista ja seikoista. Omien osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti ja se korvaa aikaisemman yhtiön omien osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta ja omien osakkeiden luovuttamisesta
Varsinainen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä enintään 8 733 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatusti, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy tai maksuttoman osakeannin kyseessä ollessa yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Hallitus päättää kaikista muista osakeantiin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen ja osakkeiden luovuttamiseen liittyvistä ehdoista ja seikoista.
Valtuutusta voidaan käyttää muun muassa Yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, hallituspalkkioiden maksamiseksi, pääomarakenteen vahvistamiseksi, omistuspohjan laajentamiseksi, vastikkeen maksamiseen yrityskaupoissa tai yhtiön hankkiessa liiketoimintaansa liittyvää omaisuutta.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti ja se korvaa yhtiön aikaisemmat anti- ja optiovaltuutukset.
Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Lehto Group Oyj:n hallitus valitsi puheenjohtajakseen Eero Sihvosen. Hallitus myös valitsi jäsenet tarkastusvaliokuntaan. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi Anne Korkiakosken sekä jäseneksi Eero Sihvosen ja Hannu Lehdon.
Hallituksen riippumattomuusarvioinnin perusteella kaikki hallituksen jäsenet, Hannu Lehtoa lukuun ottamatta, ovat riippumattomia yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Tarkastusvaliokunnan kokoonpano täyttää hallinnointikoodin mukaiset riippumattomuusvaatimukset.
Muutos hallituksen ja tarkastusvaliokunnan kokoonpanoissa 11.7.2023
Hallituksen jäsen Anne Korkiakoski erosi hallituksesta 11.7.2023. Eron jälkeen hallituksessa ovat jatkaneet Eero Sihvonen (puheenjohtaja), Hannu Lehto ja Jani Nokkanen.
Hallitus totesi, että Korkiakosken eron jälkeen hallituksen kokoonpano edelleen täyttää yhtiöjärjestyksen vaatimukset ja että osakkeenomistajien nimitystoimikunta antaa viimeistään tammikuussa 2024 ehdotuksensa hallituksen kokoonpanosta, josta päätetään Lehdon vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Korkiakosken eron jälkeen Lehdon hallituksen kokoonpano ei ole enää täyttänyt Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n ylläpitämän Hallinnointikoodin suositusta nro. 8 (Hallituksen kokoonpano) hallituksen monimuotoisuuden osalta, sillä hallitukseen ei enää kuulu molempia sukupuolia. Perustelut suosituksesta poikkeamiselle kuvataan sekä Lehdon internetsivuilla että Lehdon hallinto- ja ohjausjärjestelmästään vuodelta 2023 annettavassa selvityksessä.
Hallituksen jäsenet, Hannu Lehtoa lukuun ottamatta, ovat riippumattomia yhtiöstä ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.
Korkiakosken eron yhteydessä hallitus päätti myös tarkastusvaliokunnan kokoonpanon muuttamisesta siten, että Jani Nokkanen valittiin tarkastusvaliokunnan jäseneksi ja Eero Sihvonen siirtyi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Korkiakosken tilalle.
Osakkeet ja omistus
Lehto Group Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla. Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa oli 87 339 410 kpl ja yhtiöllä oli 13 954 osakkeenomistajaa. Yhtiön hallussa on 203 424 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiön yhtiökokouksessa.
Osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 31.12.2023 oli 0,0175 euroa. Osakkeen ylin kurssi katsauskaudella oli 0,326 euroa ja alin kurssi 0,014 euroa. Yhtiön osakkeita vaihdettiin katsauskaudella 61 872 140 kpl ja vaihdon arvo oli noin 5,4 miljoonaa euroa.
4.9.2023 Nasdaq Helsinki siirsi Lehto Group Oyj:n osakkeet tarkkailulistalle pörssin säännöt osakkeiden liikkeeseenlaskijoille -sääntökirjan kohdan 4.1.1 alakohdan f perusteella.
Tilikauden päättymisen jälkeen 6.2.2024 kaupankäynti Lehto Group Oyj:n osakkeilla keskeytettiin Nasdaq Helsingissä.
Yhtiö ei ole vastaanottanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Omien osakkeiden luovutukset
Maaliskuussa 2023 yhtiö toteutti 2.5.2022 pidetyn yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella suunnatun maksuttoman osakeannin, jossa luovutettiin 103 782 yhtiön hallussa ollutta Lehto Group Oyj:n osaketta vuoden 2020 kannusjärjestelmään kuuluville avainhenkilöille. Luovutetut osakkeet edustivat 0,12 % yhtiön koko osakekannasta.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
6.2.2024 tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy hakeutuivat konkurssiin.
8.2.2024 tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin.
15.2.2024 Lehto Group Oyj hakeutui yrityssaneeraukseen.
15.2.2024 Lehto tiedotti tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivän ja varsinaisen yhtiökokouksen ajankohdan muuttumisesta sekä puolivuosiraportointiin siirtymisestä.
16.2.2024 Lehto Group Oyj:n saneerausmenettely aloitettiin.
27.2.2024 Lehto tiedotti muutoksesta konsernin johtamisrakenteessa ja konsernin johtoryhmän lakkauttamisesta toistaiseksi.
6.3.2024 Lehto tiedotti, että Lehto Group Oyj:n oma pääoma on painunut negatiiviseksi.
19.3.2024 Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy myytiin.
Vuoden 2024 näkymät
Lehto-konsernin liiketoiminta on epäjatkuvuustilanteessa, kun vanha rakentamiseen liittyvä liiketoiminta on lakannut tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena. Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi.
Tässä tilanteessa Lehto ei voi esittää arviota taloudellisesta kehityksestä.
Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä
Emoyhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja, koska sen oma pääoma on -15 577 786 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus on
-63 352 210 euroa.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 ei jaeta osinkoa.
Vantaalla 29.4.2024
Lehto Group Oyj
Hallitus
TILINPÄÄTÖS 2023
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 EUR
1.1.2023 - 1.1.2022 -
Jatkuvat toiminnot Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022
Liikevaihto 3 171 821 344 791
Liiketoiminnan muut tuotot 4 2 961 1 110
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -78 130 -5 846
Materiaalit ja palvelut -116 254 -312 078
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 5 -24 019 -48 773
Poistot ja arvonalentumiset 6 -7 168 -5 885
Liikearvon arvonalentuminen 11 -4 624 0
Liiketoiminnan muut kulut 7 -17 435 -15 511
Liiketulos -72 848 -42 192
Rahoitustuotot 8 76 41
Rahoituskulut 8 -6 054 -3 362
Tulos ennen veroja -78 827 -45 513
Tuloverot 9, 18 -129 -13 285
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista -78 955 -58 797
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 2 -93 32 146
Tilikauden tulos -79 049 -26 651
Tuloksen jakautuminen
   Emoyhtiön omistajille -79 049 -26 652
   Määräysvallattomille omistajille 1 1
-79 049 -26 651
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot 23 119 25
119 25
Laajan tuloksen jakautuminen
   Emoyhtiön omistajille -78 931 -26 627
   Määräysvallattomille omistajille 1 1
-78 930 -26 626
Emoyrityksen omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos, euroa/osake 10
Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimentamaton 87 257 649 87 276 343
Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimennettu 87 332 931 87 433 988
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa/osake -0,91 -0,31
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa/osake -0,91 -0,31
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimentamaton, euroa/osake -0,90 -0,67
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimennettu, euroa/osake -0,90 -0,67
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimentamaton, euroa/osake -0,00 0,37
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimennettu, euroa/osake -0,00 0,37
KONSERNIN TASE, IFRS 1 000 EUR
Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 11 0 4 624
Muut aineettomat hyödykkeet 12 423 1 427
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 13 6 603 13 571
Sijoituskiinteistöt 14 660 676
Osuudet osakkuusyrityksissä 15 780 0
Muut rahoitusvarat 16 971 971
Saamiset 17 2 463 6 461
Laskennalliset verosaamiset 18 0 0
Pitkäaikaiset varat yhteensä 11 900 27 730
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 19 73 591 172 060
Myyntisaamiset ja muut saamiset 20 12 107 50 389
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 19 0 0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 21 328 314
Rahavarat 22 5 802 12 922
Lyhytaikaiset varat yhteensä 91 828 235 684
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2 0 3 824
VARAT YHTEENSÄ 103 729 267 238
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 100 100
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 88 695 88 695
Muuntoero -110 -229
Kertyneet voittovarat -101 076 -22 003
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma -12 391 66 563
Määräysvallattomien omistajien osuus 9 9
Oma pääoma yhteensä 23 -12 382 66 571
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 18 0 0
Varaukset 24 7 745 5 928
Rahoitusvelat 25,27 0 11 670
Vuokrasopimusvelat 25,27,28 53 585 68 405
Muut pitkäaikaiset velat 26 110 206
Pitkäaikaiset velat yhteensä 61 441 86 209
Lyhytaikaiset velat
Varaukset 24 2 931 7 590
Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 26 1 657 20 591
Ostovelat ja muut velat 26 23 922 54 639
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat velat 26 0 0
Rahoitusvelat 25,27 20 621 22 195
Vuokrasopimusvelat 25,27,28 5 538 9 442
Lyhytaikaiset velat yhteensä 54 670 114 457
Velat yhteensä 116 110 200 667
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 103 729 267 238
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 EUR
Liitetieto 31.12.2023 31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos -79 049 -26 651
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa -2 880 -8 282
Poistot ja arvoalentumiset 11 792 5 885
Rahoitustuotot ja -kulut 5 898 3 319
Luovutusvoitot -376 -31 611
Tuloverot 129 13 704
Käyttöpääoman muutokset:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 42 250 25 607
Vaihto-omaisuuden muutos 83 608 8 868
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -57 511 -18 975
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -6 732 -5 392
Saadut rahoitustuotot liiketoiminnasta 74 135
Maksetut verot -129 -299
Liiketoiminnan nettorahavirta -2 925 -33 693
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -41 -433
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -15 -400
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 4 776 109
Lopetettujen toimintojen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 2 28 722
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 14 -200
Lainasaamisten takaisinmaksut 37 43
Osakkuusyhtiöiden hankinta 15 -780
Saadut osingot 0 0
Investointien nettorahavirta 3 990 27 840
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen nostot 25 3 447 28 000
Lainojen lyhennykset 25 -10 182 -38 313
Vuokrasopimusvelkojen maksut 25,28 -1 408 -2 193
Lainojen järjestelypalkkiot -1 116
Omien osakkeiden hankinta 23 -28 0
Rahoituksen nettorahavirta -8 172 -13 621
Rahavarojen muutos (+/–) -7 106 -19 474
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1 -59
Rahavarat tilikauden alussa 13 236 32 769
Rahavarat tilikauden lopussa 21, 22 6 130 13 236
LASKELMAN KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, IFRS
1 000 EUR
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osake-pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muunto-
ero		 Kertyneet voitto-
varat		 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys-vallat-tomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022 100 88 695 -254 2 389 90 930 8 90 938
Laaja tulos
Tilikauden tulos -26 652 -26 652 1 -26 651
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 25 25 25
Tilikauden laaja tulos yhteensä 25 -26 652 -26 627 1 -26 626
Liiketoimet omistajien kanssa
Vaihtovelkakirjalainasta erotettu oman pääoman komponentti 2 231 2 231 2 231
Osakeperusteinen palkitseminen 28 28 28
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 2 260 2 260 2 260
Oma pääoma 31.12.2022 100 88 695 -229 -22 003 66 563 9 66 571
Oma pääoma 1.1.2023 100 88 695 -229 -22 003 66 563 9 66 571
Laaja tulos
Tilikauden tulos -79 049 -79 049 1 -79 049
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 119 119 119
Tilikauden laaja tulos yhteensä 119 -79 049 -78 931 1 -78 930
Liiketoimet omistajien kanssa
Omien osakkeiden hankinta ja siihen liittyvät kulut -28 -28 -28
Osakeperusteinen palkitseminen 5 5 5
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -23 -23 -23
Oma pääoma 31.12.2023 100 88 695 -110 -101 076 -12 391 9 -12 382
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
KONSERNIN PERUSTIEDOT
Lehto Group on rakennus- ja kiinteistöalan konserni. Konsernin emoyhtiö on Lehto Group Oyj, jonka liiketoiminta on organisoitu sen tytäryhtiöille. Emoyhtiön kotipaikka on Kempele ja osoite on Voimatie 6, 90440 Kempele.
Lehto Group Oyj:n hallitus hyväksyi tilinpäätöksen 29.4.2024. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Voimatie 6, 90440 Kempele.
TOIMINNAN JATKUVUUS
Tätä tilinpäätöstä ei ole laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin, mikä on huomioitu myös tilinpäätöstietojen tase-erien arvostuksessa. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta. Lisäksi 16.2.2024 Lehto Group Oyj on käräjäoikeuden päätöksellä asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi.
Yhtiön keskeiseen RCF-rahoitussopimukseen sisältyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden päättyessä. Kyseiseen rahoitussopimukseen liittyvät vastuut ja velvoitteet huomioidaan yhtiön saneerausohjelmassa. Lisäksi yhtiöllä on 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu lyhytaikaiseksi velaksi. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana yhtiön saneerausmenettelyä.
Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Kassan riittävyyteen vaikuttavat erityisesti omaisuuden myyntitulot, uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu, uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus sekä emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset.
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää johdolta tulevaisuuteen kohdistuvien kirjanpidollisten arvioiden ja olettamusten tekemistä sekä tekemään harkintaan perustuvia päätöksiä tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Nämä arviot ja päätökset vaikuttavat raportointikaudella kirjattavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin sekä esitettyihin ehdollisiin eriin.
Vuoden 2023 tilinpäätöstä laadittaessa johdon harkinta on liittynyt erityisesti toiminnan jatkuvuuden perusteiden arviointiin ja omaisuuserien arvostukseen. Lehdon rakennusliiketoimintaa koskevat liiketoiminnat, jotka ovat muodostaneet suurimman osan konsernin liikevaihdosta, on asetettu konkurssiin 8.2.2024 ja emoyhtiö on asetettu saneerausmenettelyyn käräjäoikeuden päätöksellä 16.2.2024. Konkurssiin asetetut tytäryhtiöt on yhdistelty 2023 vuoden tilinpäätöksessä. Lehto on tilikauden päättymisen jälkeen menettänyt määräysvallan konkurssiin asetetuissa yhtiöissä. Konsernin kykyyn jatkaa toimintaansa liittyy merkittävää epävarmuutta minkä vuoksi tilinpäätöstietoja ei ole laadittu perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta. Konkurssiyhtiöiden varat on arvostettu enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään ottaen huomioon myös konsernille konkurssissa realisoituvien saamisten menetyksestä johtuvan arvonalentumisen vaikutukset ja konsernin liikearvo, joka kokonaisuudessaan kohdistuu konkurssiin asetettuihin liiketoimintoihin kirjattu pois taseesta.
Konserniin jäävien varojen arvostus perustuu arvioon kerrytettävissä olevista rahamääristä tilanteissa, joissa ne alittavat jatkuvuuden periaatteella muodostuneen kirjanpitoarvon. Emoyhtiön saneerausmenettelyllä ja myöhemmin määrittyvällä sisällöllä voi olla vaikutuksia yhtiön varojen ja velkojen arvostamiseen.
Seuraavassa on esitetty tietoa keskeisistä johdon harkintaa ja arvioita vaativista tilinpäätöksen osa-alueista.
Tulouttaminen ajan kuluessa
Ajan kuluessa tuloutetuissa rakennusprojekteissa tuotto perustuu yleensä urakkasopimukseen ja hankkeiden tuottoennustetta arvioidaan säännöllisesti. Hankkeen kokonaiskustannukset perustuvat puolestaan johdon parhaaseen mahdolliseen arvioon projektin loppuunsaattamiseksi tarvittavien kokonaiskustannusten kehittymisestä. Projektin toteutuneita tuottoja ja kustannuksia sekä arvioitua lopputulosta seurataan säännöllisesti kuukausittain. Lehdon rakennusliiketoimintaa koskevat liiketoiminnat, jotka ovat muodostaneet suurimman osan konsernin liikevaihdosta, on asetettu konkurssiin 8.2.2024. Konkurssiin menneillä yhtiöillä oli tilinpäätöshetkellä meneillään 5 keskeneräistä kohdetta, joista kaksi valmistui ja luovutettiin ennen konkurssia. Konkurssin myötä konkurssiyhtiöiden rakennuskohteet eivät ole tilinpäätöksen valmistumishetkellä enää konsernin määräysvallassa, vaan kyseisten tytäryhtiöiden varat ja velat ovat konkurssipesien hallinnassa.
Vaihto-omaisuus
Konserni arvioi säännöllisesti vaihto-omaisuuden mahdollista epäkuranttiutta parhaan arvionsa mukaisesti. Vaihto-omaisuudessa olevien valmiiden, mutta myymättömien kohteiden arvo on niiden hankintameno tai sitä alempi todennäköinen myyntihinta. Todennäköistä myyntihintaa arvioitaessa johto huomioi markkinatilanteen sekä myytävän kohteen mahdollisen kysynnän. Tilinpäätöksessä valtaosa vaihto-omaisuudesta koostuu tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden omaisuudesta. Kyseisen vaihto-omaisuuden arvo perustuu arvioituun nettorealisointiarvoon huomioiden konkurssiyhtiöiden kokonaisvarojen arvostamisen peruste, jonka mukaan varat arvostetaan enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään.
Varaukset
Varaukset koostuvat pääosin toimialalle tyypillisistä takuutyövarauksista. Määrä arvioidaan takuumenojen toteutumisesta olevan kokemusperäisen tiedon perusteella.
Liikearvon alentumisen testaaminen
Konsernin koko liikearvo, 4,3 milj. euroa, kohdistui kokonaisuudessaan konkurssiin asetettujen rakennusliiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden harjoittamaan liiketoimintaan. Liikearvo on kirjattu tilinpäätöksessä pois taseesta arvonalentumistappiona.
Laskennalliset verosaamiset
Yhtiö ei esitä taseessa laskennallisia verosaamisia ja -velkoja, mutta liitetietojen kohdassa "Laskennalliset verot" esitetään ne määrät, jotka on kirjattu ennen niiden vähentämistä toisistaan perustuen konsernilla olevaan oikeuteen netottaa ne toisiaan vastaan. Netotetut laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät vuokrasopimuksiin. Tappioista kirjattu laskennallinen verosaaminen kohdistuu jatkavaan liiketoimintaan ja se on kirjattu vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.
Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia eriä, jotka on arvostettu käypään arvoon. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina.
Konsolidointiperiaatteet
Konsernitilinpäätös sisältää Lehto Group Oyj:n sekä sellaiset tytäryhtiöt, joissa emoyhtiöllä on tilinpäätöshetkellä suoraan tai välillisesti yli 50 prosentin osuus osakkeiden äänimääristä tai joissa konsernilla on muutoin määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä alkaen, kun konserni on saanut niissä määräysvallan. Keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset katteet sekä sisäiset saamiset ja velat eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Määräysvallattomien omistajien osuus sisältyy omaan pääomaan erillisenä eränä.
Konsernitilinpäätös sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin asetettujen tytäryhtiöiden tuloslaskelma- ja tase-erät. Tuloslaskelmaerät on esitetty jatkuvina toimintoina ja konkurssiyhtiöiden varat on arvostettu enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään ottaen huomioon myös konsernille konkurssissa realisoituvien saamisten menetyksestä johtuvan arvonalentumisen vaikutukset.
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
Pitkäaikaiset omaisuuserät sekä lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvoja vastaavan määrän odotetaan kertyvän ensisijaisesti myynnistä sen sijaan, että ne kertyisivät jatkuvasta käytöstä liiketoiminnassa. Luokittelu myytävänä olevaksi edellyttää, että myynti on erittäin todennäköinen, omaisuuserän on nykyisessä kunnossaan välittömästi myytävissä tavanomaisin ehdoin, johto on sitoutunut omaisuuserän myyntiin ja myynnin oletetaan toteutuvan vuoden sisällä luokittelusta. Ennen kuin omaisuuserä tai luovutettavien erien ryhmään kuuluvat varat ja velat luokitellaan myytävänä olevaksi, niiden kirjanpitoarvot määritetään niihin sovellettavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokittelupäivästä alkaen myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät on arvostettava kirjanpitoarvoon tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuneilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Myytävänä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä ja aineettomista hyödykkeistä ei enää kirjata poistoja. Myytävänä olevat omaisuuserät, luovutettavien erien ryhmät, myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät sekä luovutettavien erien ryhmään sisältyvät velat esitetään taseessa erillään muista eristä.
Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi, ja joka täyttää IFRS 5:n mukaiset lopetetun toiminnon luokittelukriteerit. Lopetettujen toimintojen tulos esitetään omana eränään konsernin tuloslaskelmassa ja vertailukauden luvut on oikaistu vastaavasti.
Vertailutilikauden aikana myyty Putkiremontit-liiketoiminta sekä aiemmin lopetettu Ruotsin toiminnot on esitetty tässä tilinpäätöksessä lopetettuna toimintona. Konsernin tuloslaskelmassa jatkuvat ja lopetetut toiminnot esitetään erikseen. Lopetetut toiminnot esitetään omana eränään ja luvuista on eliminoitu lopetettujen toimintojen väliset sisäiset liiketapahtumat.
Lopetetut toiminnot ja myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät on esitetty liitetiedossa ”Lopetetut toiminnot ja myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät”.
Selkeyden vuoksi todettakoon, että konkurssiin asetettujen yhtiöiden omaisuuserät ei ole esitetty lopetettuna toimintona 31.12.2023, vaan ne on esitetty jatkuvissa toiminnoissa.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet arvostetaan poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoonsa. Ne poistetaan taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Konsernin aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sisältävät koneet ja kaluston, omassa käytössä olevia tehdaskiinteistöjä sekä muita aineellisia hyödykkeitä, jotka ovat lähinnä vuokrahuoneistojen aktivoituja peruskorjausmenoja. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoaika on 3–5 vuotta.
Liikearvo
Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan mahdollisen arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina kun esiintyy jokin viite siitä, että arvo saattaa olla alentunut. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.
Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta, minkä vuoksi näistä kertyneelle liikearvolle ei ole enää perustetta, vaan koko liikearvo on kirjattu arvonalennuksena kokonaan pois tässä tilinpäätöksessä.
Muut aineettomat hyödykkeet
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon silloin, kun hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi.
Aineettomat oikeudet ovat pääosin ohjelmistoja ja lisenssejä. Konsernin aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika ja ne kirjataan tasapoistoina kuluiksi niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
Tutkimusmenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan. Kehittämismenoja aktivoidaan taseeseen, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti määritettävissä ja pystytään osoittamaan, että kehittämiskohde tulee todennäköisesti tuottamaan vastaista hyötyä. Taseeseen kirjatut kehittämismenot sisältävät materiaali- ja työmenoja sekä mahdolliset aktivoidut vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei enää myöhemmin aktivoida.
Aineettomien oikeuksien ja muiden aineettomien hyödykkeiden poistoaika on 3–5 vuotta. Jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Sijoituskiinteistöt
Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, joita konserni pitää hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua tai niitä molempia. Sijoituskiinteistöt kirjataan alun perin hankintamenoon, johon sisällytetään transaktiomenot. Myöhemmin sijoituskiinteistöt arvostetaan alkuperäisiin hankintamenoihin, joista on vähennetty poistot ja arvonalentumiset. Sijoituskiinteistöt poistetaan tasapoistoina taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Konsernin sijoituskiinteistöt ovat liike- ja asuinkiinteistöjä, ja näiden rakennusten ja rakennelmien arvioitu taloudellinen vaikutusaika on 20 vuotta. Sijoituskiinteistöjen jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo esitetään liitetietona. Sijoituskiinteistöistä saatavat vuokratuotot tuloutetaan tasaerinä vuokrakaudelle.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiset
Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Liikearvosta kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Lisäksi liikearvon arvonalentumistestaus tehdään aina, kun esiintyy jokin viite siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Arvonalentumisen kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Rahavirtaa tuottava yksikkö on konsernin alin sellainen taso, jolla liikearvoa seurataan sisäistä johtamista varten.
Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta, minkä vuoksi näistä kertyneelle liikearvolle ei ole enää perustetta, vaan koko liikearvo on kirjattu arvonalennuksena kokonaan pois tässä tilinpäätöksessä.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan kuluna, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Osakkuusyritykset
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 % äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.
Vaihto-omaisuus
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi.  Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
Vaihto-omaisuus muodostuu rakenteilla olevista kohteista, myytäväksi tarkoitetuista valmiista kohteista sekä toiminnassa käytettävistä aineista ja tarvikkeista. Näiden hankintameno muodostuu tontin arvosta ja muista rakentamisen raaka-aineista, vieraan pääoman menoista, suunnittelukuluista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista sekä muista välittömistä ja välillisistä rakennushankkeisiin liittyvistä menoista.
Tilinpäätöksessä valtaosa vaihto-omaisuudesta koostuu tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden omaisuudesta. Kyseisen vaihto-omaisuuden arvo perustuu arvioituun nettorealisointiarvoon huomioiden konkurssiyhtiöiden kokonaisvarojen arvostamisen peruste, jonka mukaan varat arvostetaan enintään niiden yhtiöiden kokonaisvelkojen määrään.
Rahoitusvarat ja rahoitusvelat
Rahoitusvarat
Rahoitusvarat luokitellaan perustuen konsernin rahoitusvarojen hallinnoinnin liiketoimintamalliin ja niiden sopimusperusteisten rahavirtaominaisuuksien mukaisesti jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin.
Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.
Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvomuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat eräpäivään asti sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi. Näiden erien rahavirrat koostuvat pelkästään pääomasta ja jäljellä olevaan pääomaan liittyvistä koroista.
Alkuperäisen arvostamisen jälkeen näiden rahoitusvarojen arvo määritetään jaksotettuun hankintamenoon käyttämällä efektiivisen koron menetelmää ja vähentämällä mahdollinen arvonalentuminen. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon. Odotettavissa olevat luottotappiot ja arvonalentumisesta johtuvat tappiot esitetään tuloslaskelman erässä ”Liiketoiminnan muut kulut”.
Konsernin jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin luokitellaan myyntisaamiset ja muut saamiset, jotka ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon katsotaan vastaavan niiden käypää arvoa. Myyntisaamiset ja muut saamiset esitetään taseessa lyhytaikaisina varoina, mikäli niiden odotetaan realisoituvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat sisältävät vaadittaessa nostettavissa olevia rahasto-osuuksia, jotka ovat lyhytaikaisia ja erittäin likvidejä sijoituksia. Sijoituksiin liittyy kuitenkin rahavaroja suurempi riski arvonmuutoksesta. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat merkitään kirjanpitoon alun perin käypään arvoon, ja ne arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti rahoituseriin.
Rahoitusvelat
Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.
Vaihtovelkakirjalainat luokitellaan yhdistelmäinstrumenteiksi, joiden sisältämät komponentit määritetään järjestelyn sisällön perusteella vieraaksi ja omaksi pääomaksi. Vieraan pääoman osuus kirjataan alun perin vastaavanlaisen vaihto-oikeudettoman velan käypään arvoon. Oman pääoman osuus kirjataan alun perin koko instrumentin ja vieraan pääoman osuuden käypien arvojen erotuksena. Transaktiomenot kohdistetaan vieraan ja oman pääoman osuuksille niiden alkuperäisten kirjanpitoarvojen suhteessa. Vaihto-oikeuden arvo sisältyy käypään arvoon. Tämän jälkeen vieraan pääoman osuus arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Oman pääoman osuus luokitellaan uudelleen oman pääoman erien välillä, kun velkakirjoja vaihdetaan osakkeisiin, tai niiden voimassaolo lakkaa.
Vieraan pääoman menojen aktivointi
Yhtiö aktivoi ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot osaksi kyseisen omaisuuserän hankintamenoa. Ehdot täyttävä omaisuuserä on kyseessä silloin, kun sen valmiiksi saattaminen aiottuun käyttötarkoitukseen vie huomattavan pitkän valmistusajan. Aktivointi aloitetaan, kun omaisuuserästä syntyy kustannuksia, joista aiheutuu vieraan pääoman menoja, ja kun toimenpiteet, joilla omaisuuserä saatetaan aiottuun käyttöönsä tai myyntiin, ovat käynnissä. Aktivointi lopetetaan, kun kaikki olennaiset toimenpiteet, jotka liittyvät omaisuuserän saattamiseen aiottuun käyttöön tai myyntiin, on suoritettu loppuun. Omaperusteisissa asuntoprojekteissa vieraan pääoman menot aktivoidaan rakennusaikana ja kirjataan tulosvaikutteisesti liikevoiton yläpuolella projektikuluksi luovutushetkellä.
Varaukset
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Konsernin varaukset ovat takuuvarauksia, jotka perustuvat arvioituihin valmistuneiden rakennusurakoiden jälkityökustannuksiin. Takuuvarauksen määrä arvioidaan takuumenojen toteutumisesta olevan kokemusperäisen tiedon perusteella. Mikäli takuutyövaraukset toteutuvat arvioitua suurempana, kirjataan ylimenevä osuus saman tien kuluksi. Mikäli takuuajan päätyttyä puolestaan havaitaan varauksen olleen liian suuri, puretaan varaus tulosvaikutteisesti.
Perustajaurakoinnin kymmenvuotisvastuut on esitetty varauksina tilinpäätöksessä siltä osin kuin niiden toteutumista pidetään todennäköisenä ja niistä aiheutuvan vastuun määrää voidaan arvioida luotettavasti.
Jos velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat sopimuksen edellyttämät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt, kirjataan ensin mahdollinen arvonalentumistappio kyseiseen sopimukseen kohdistuvista omaisuuseristä. Mikäli vielä tämän jälkeenkin odotetut menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt, tappiollisesta sopimuksesta kirjataan varaus.
Vuokrasopimukset
Konserni vuokralle ottajana
Konsernilla on omaperusteiseen rakentamistoimintaan liittyviä pitkäaikaisia maa-alueiden vuokrasopimuksia, joiden vuokra-aika on usein jopa 50–70 vuotta. Vaihto-omaisuuteen liittyvät maanvuokrasopimukset ovat yhtiön hallinnassa hankkeiden suunnittelu- ja rakentamisajan eli usein vain muutaman vuoden, mutta nämä tulee luokitella IFRS 16 mukaan käyttöoikeusomaisuuseriksi ja veloiksi. Vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuuserät esitetään taseessa vaihto-omaisuudessa vastaavasti kuin konsernin omistamat vaihto-omaisuustontit. Omaperusteisen hankkeen luovutushetkellä myös maa-alueen vuokrasopimuksen hallinta ja omistus siirtyy asiakkaalle ja yhtiö kirjaa tässä hetkessä vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuus erän pois taseesta vaihto-omaisuudesta ja vuokrasopimusveloista ilman tuloslaskelmakirjauksia.
Aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä esitetyt käyttöoikeusomaisuuserät ovat toimitilavuokrasopimuksia sekä pienten koneiden ja kaluston vuokrasopimuksia.
Vuokrasopimusvelkaa arvostettaessa huomioidaan tulevien maksujen nykyarvoon mahdolliset kannustimet, muuttuvat vuokrat (indeksit tai hintaan tai muuhun muuttujaan perustuvat), omaisuuserän jäännösarvo sekä mahdollisen osto-option toteutushinta tai sopimuksen päättämisestä aiheutuvat sanktiot. Määräaikaisissa sopimuksissa vuokra-aika on ei-peruutettavissa oleva vuokrakausi sekä todennäköisyys mahdollisen jatko-option käyttämisestä. Vuokrasopimuksen diskonttokorkona käytetään vuokrasopimuksen sisäistä korkoa tai mikäli se ei ole helposti määritettävissä niin diskonttokorkona käytetään lisäluoton korkoa. Vuokrasopimuksista aiheutuneet korkokulut esitetään rahoituskuluissa. Vuokrasopimukset kirjataan myös omaisuuseräksi ja poistetaan tasaisesti vuokra-ajan kuluessa. Vuokrasopimukset, joiden vuokra-aika on alle vuoden tai arvo alle 5 000 euroa, kirjataan kuluksi vuokra-aikana.
Tilinpäätökseen sisältyvistä käyttöoikeusomaisuuseristä ja vuokrasopimusveloista merkittävä osuus liittyy tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden tekemiin sopimuksiin, ja tilinpäätöksen valmistumishetkellä ne ei ole enää konsernin määräysvallassa, vaan kyseisten tytäryhtiöiden varat ja velat ovat konkurssipesien hallinnassa.
Konserni vuokralle antajana
Konsernilla on vuokralle annettuna yksi sijoituskiinteistö sekä yksittäisiä vaihto-omaisuusosakkeita. Näiden vuokratuotot on esitetty liikevaihdossa. Lisäksi yhtiöllä on tilikauden aikana ollut edelleen vuokrattuna yksittäinen toimitila. Tämän vuokratuotto on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa.
Myynti ja takaisinvuokraus
Myynti- ja takaisinvuokraustilanteissa arvioidaan, täyttyvätkö IFRS 15:n mukaiset vaatimukset, joiden mukaan luovutus olisi käsiteltävä myyntinä. Jos omaisuuserän luovutus on myynti, käyttöoikeusomaisuuserän arvoksi kirjataan se osuus alkuperäisestä omaisuuserän kirjanpitoarvosta, joka vastaa yhtiölle jäänyttä käyttöoikeuden arvoa. Myyntivoittona tai -tappiona esitetään ainoastaan se osuus omaisuuserän myyntituloksesta, joka vastaa oikeuksia, jotka ovat siirtyneet ostajalle. Jos omaisuuserän myynnistä suoritettava vastike tai vuokrasopimuksen ehdot eivät vastaa käypiä arvoja, oikaistaan myyntituottoja näitä vastaavaksi. Mikäli myynnin ehdot ovat markkinaehtoja huonommat, kirjataan ne maksettuina ennakkomaksuina ja puolestaan markkinaehtoja paremmat ehdot rahoitusvelkana. Jos IFRS 15:n mukaiset myynnin kriteerit eivät täyty, luovutettu
omaisuuserä raportoidaan edelleen taseessa ja luovutushinta esitetään rahoitusvelkana.
Tuloutusperiaatteet
Myyntituottojen tuloutus tapahtuu kunkin suoritevelvoitteen osalta erikseen sen mukaan, kuinka määräysvalta tavaran tai palvelun osalta siirtyy asiakkaalle. Jos tavaran tai palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle ajan kuluessa ja näin olen täyttää suoritevelvoitteen, myyntituotto kirjataan ajan kuluessa. Jos suoritevelvoitetta ei täytetä ajan kuluessa, myynti kirjataan yhtenä ajankohtana.
Suoritevelvoitteet
Asiakassopimuksen syntymisajankohtana arvioidaan, sisältääkö asiakassopimuksessa luvatut tavarat ja palvelut toisistaan erotettavissa olevia suoritevelvoitteita. Yksilöidyt suoritevelvoitteet tuloutetaan standardin mukaisesti erillään toisistaan.
Pääsääntöisesti rakennusprojektit sisältävät yhtiöltä yhden suoritevelvoitteen, joka on suoritettu rakennusurakka.  Mahdolliset lisä- ja muutostöitä käsitellään yleensä osana alkuperäistä sopimusta, koska ne eivät yleensä ole erotettavissa olevia palveluita ja/tai tuotteita. Mikäli yhtiö sitoutuu lakia tai yleisiä ehtoja pidempiin takuuaikoihin, voidaan tällaisten takuiden katsoa tosiasiallisesti olevan lisäpalvelua asiakkaalle. Tällöin tällaiset takuut käsitellään yksilöityinä suoritevelvoitteina ja osa urakkasopimuksen transaktiohinnasta kohdistetaan suoritevelvoitteelle. Lisäpalvelua tuottava takuu myös tuloutetaan rakennusurakasta erillään olevana suoritevelvoitteena.
Transaktiohinta
Transaktiohinta sisältää pääosin kiinteän sekä tarvittaessa muuttuvan vastikkeen. Transaktiohinnan muuttuva vastike on yleisimmin valmistumisajankohtaan liittyvä viivästyssakko. Muuttuvan vastikkeen määrä arvioidaan odotusarvon menetelmää käyttäen. Lisäksi yhtiö ottaa huomioon kaikki kohtuudella sen saatavissa olevan informaation, kun muuttuvan vastikkeen arviota tehdään. Muuttuvaa vastiketta sisällytetään transaktiohintaan vain sellainen määrä, että on erittäin todennäköistä, ettei kirjattujen myyntituottojen määrään jouduta tekemään merkittävää peruutusta, kun muuttuvaan vastikkeeseen liittyvät epävarmuustekijät myöhemmin ratkeavat. Transaktiohintaan sisältyvää muuttuvaa vastiketta arvioidaan jokaisen raportointikauden lopussa uudestaan. Arvioiden seurauksena muuttuvan transaktiohinnan oikaisu suoritetaan IAS 8 -standardin mukaisesti. Asuntokohteisiin myönnettävät myynti-insentiivit rinnastetaan hinnanalennuksiin ja ne huomioidaan myyntihinnan oikaisuna.
Mikäli asiakassopimuksiin sisältyy merkittävä rahoituskomponentti, transaktiohintaa oikaistaan tämän mukaisesti. Mikäli rahoitusaika on alle vuoden, yhtiö soveltaa transaktiohinnan määrittämisessä IFRS 15-standardin sallimaa helpotusta olla oikaisematta merkittävän rahoituskomponentin vaikutusta.
Rakennusprojekteihin liittyvät tuloutusperiaatteet
Rakennusprojektit tuloutetaan ajan kuluessa täyttämisasteen mukaisesti, mikäli hankkeen määräysvalta siirtyy asiakkaalle ajan kuluessa ja sopimus näin ollen täyttää suoritevelvoitteen. Jos suoritevelvoitetta ei täytetä ajan kuluessa, myynti kirjataan yhtenä ajankohtana.
Liikevaihto kirjataan vastikemäärään, johon yhteisö odottaa olevansa oikeutettu sitä vastaan, että luvatut tavarat tai kiinteistöt luovutetaan asiakkaalle, lukuun ottamatta kolmansien osapuolten puolesta kerättäviä määriä. Jos sopimus sisältää nk. muuttuvan vastikkeen, on muuttuva rahamäärä huomioitu todennäköisyyden mukaan. Transaktiohinta saattaa olla tuottoperusteisesti hinnoiteltu, jolloin lopullinen kauppahinta tarkentuu vasta kohteen valmistuttua. Transaktiohintaa määrittäessään luvattua vastikemäärää oikaistaan rahoituskomponentilla, jos sopimusosapuolten sopimien maksujen ajankohdat ovat sellaiset, että asiakas tai yhteisö saa merkittävän rahoitushyödyn liittyen tavaroiden tai palvelujen luovuttamiseen asiakkaalle, ja mikäli nämä ovat yli yhden vuoden pituisia.
Ajan kulumisen mukaan tuloutettu myynti
Rakennusprojektit tuloutetaan ajan kuluessa täyttämisasteen mukaisesti, mikäli asiakkaalla on määräysvalta omaisuuserään, sitä mukaa kuin omaisuuserä syntyy tai sitä parannetaan ja yhtiöllä on täytäntöönpantavissa oleva oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tuotetusta suoritteesta. Ajan kuluessa täytettävästä suoritevelvoitteesta kirjataan myyntituotot ajan kuluessa määrittämällä koko kyseisen suoritevelvoitteen täyttämisaste. Täyttämisaste määritetään pääosin suhteuttamalla toteutuneet kustannukset arvioituihin kokonaiskustannuksiin, mikäli se ei olennaisesti poikkea muutoin määritettävästä täyttämisasteesta.
Täyttämisasteen määrittämiseen sovelletaan yhtä menetelmää kunkin ajan kuluessa täytettävän suoritevelvoitteen osalta, ja tätä menetelmää sovelletaan johdonmukaisesti samankaltaisiin suoritevelvoitteisiin ja samankaltaisissa olosuhteissa. Mikäli projektin suoritevelvoitteen lopputulemaa ei pystytä kohtuudella määrittämään, mutta suoritevelvoitteen täyttämiseksi syntyneet menot odotetaan saavan katetuksi, kirjataan myyntituottoja vain syntyneiden menojen määrään asti, kunnes suoritevelvoitteen lopputulema pystytään kohtuudella määrittämään.  Mikäli on todennäköistä, että projektin valmiiksi saamiseen tarvittavat kokonaiskustannukset ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva ennakoitu tappio kirjataan kokonaan kuluksi.
Luovutuksen mukaisesti tuloutettu myynti
Mikäli hanke ei täytä ajan kulumisen perusteella tuloutettavan myynnin kriteereitä, se tuloutetaan yhtenä ajankohtana. Kiinteistörakentamiskohteiden ja tonttien myynti tuloutetaan luovutuksen mukaisesti sillä hetkellä, kun kohteen määräysvalta siirtyy ostajalle. Rakentamisen aikana myytyjen asuntojen osalta määräysvallan katsotaan siirtyvän kohteen valmistumishetkellä ja valmiiden asuntojen osalta myyntihetkellä.
Omaperusteisiin hankkeisiin yhtiö on voinut ottaa niin sanottua RS-lainaa. Nämä ovat rahalaitoslainoja, jotka on myönnetty tietyin edellytyksin nimettyihin asuntorakennuskohteisiin. RS-lainat ovat rakennusaikaista lainaa, jotka kohdistuvat myytäviin asunto-osakeyhtiöosakkeisiin ja tällaisissa hankkeissa asunto-osakehuoneistojen myynnistä saadut kokonaiskauppahinnat eli transaktiohinnat sisältävät sekä asiakkaiden maksamat kauppahinnat että huoneistoihin kohdistuvat RS-lainaosuudet. Huoneistoihin kohdistuvat RS-lainaosuudet siirtyvät yhtiöltä asunto-osakkeen myynnin yhteydessä ostajan vastattavaksi ja ne huomioidaan liikevaihdon tuloutuksessa osana transaktiohintaa. Keskeneräisten omaperusteisten RS-lainakohteiden osalta nostetut RS-lainat esitetään taseessa myymättömien huoneistojen osalta korollisena velkana (liitetietojen kohdan ”Rahoitusvelat” erittelyssä ”Keskeneräisiin myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet”) ja myytyjen huoneistojen osalta sopimukseen perustuvana velkana lyhytaikaisissa korottomissa veloissa (liitetietojen kohdan ”Ostovelat ja muut korottomat velat” erittelyssä ” Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot), Yhtenä hetkenä tuloutuvat projektit”). Asiakassopimuksiin perustuvissa veloissa esitetään myös asiakkaiden maksamat kauppahinnat. Hankkeen valmistuttua asiakassopimuksiin perutustuvat velat kirjataan tuotoksi liikevaihtoon. Liikevaihto omaperusteisesta asuntorakentamisesta tuloutetaan yhtenä ajankohtana kohteen valmistuessa, kun asunto-osakehuoneiston määräysvalta siirtyy asiakkaalle.
Muihin tuottoihin liittyvät tuloutusperiaatteet
Vuokratuottojen tuloutus
Liikevaihdossa esitetyt vuokratuotot liittyvät kohteisiin, jotka ovat yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Vuokratuotot kohdistuvat kohteisiin, jotka yhtiö on itse rakentanut. Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetään vuokratuotot, jotka liittyvät kohteisiin, jotka eivät ole yhtiön varsinaista liiketoimintaa.
Korkojen ja osinkojen tuloutus
Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmällä. Osingot tuloutetaan, kun oikeus niiden saamiseen on syntynyt.
Liiketulos
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liiketuloksen tai -voiton käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos, materiaalit ja palvelut, työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liiketuloksen alapuolella.
Työsuhde-etuudet
Eläkevelvoitteet
Konserniin kuuluvilla yrityksillä on eläkejärjestelyjä. Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi tai maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle eikä konsernilla ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt työsuoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Kaikki konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia.
Osakeperusteiset maksut
Yhtiöllä on voimassa kaksi osakepohjaista kannustinjärjestelmää. Kannustinjärjestelmän mukaiset palkkiot suoritetaan osittain osakkeina ja osittain rahana. Myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan ja omaan pääomaan tasaisesti oikeuden syntymisajanjakson aikana. Kannustinjärjestelmästä kirjattava kulu perustuu konsernin arvioon siitä osakkeiden määrästä, johon oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa.
Lähipiiritapahtumat
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konserniyhtiöiden, hallituksen jäsenten sekä konsernin ylimmän johdon lisäksi lähipiiriläisten perheenjäsenet sekä ne tahot, joissa lähipiirillä tai heidän perheenjäsenillänsä on vaikutusvalta joko omistamisen tai johtamisen perusteella. Lähipiiriin kuuluvat myös osakkuus- ja yhteisyritykset. Lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet on esitetty liitetietojen kohdassa "Lähipiiritapahtumat".
Tuloverot
Konsernituloslaskelman verokuluihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden verotettavan tuloksen perusteella lasketut suoriteperusteiset verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisen verovelan ja –saamisen muutos. Suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvä verovaikutus kirjataan vastaavasti osaksi omaa pääomaa.
Laskennallisen veron muutos lasketaan kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välisistä väliaikaisista eroista käyttäen joko tilinpäätöshetkellä voimassa olevaa verokantaa tai myöhemmin voimaantulevaa, vahvistettua verokantaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät käyttämättömistä tappioista, ja tuloutusten kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen väliaikaisista eroista sekä rahoituskulujen aktivoinneista.
Verotuksessa vähennyskelpoiset vahvistetut tappiot on otettu huomioon verosaamisena siinä määrin kuin yhtiö pystyy niitä todennäköisesti hyödyntämään lähitulevaisuudessa. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata laskennallista veroa.
Uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat
Konserni on noudattanut 1.1.2023 alkaen seuraavia uusia ja muutettuja standardeja:
Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen  – Classification of Liabilities as Current or Non-current
Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgements  – Disclosure of Accounting Policies
Muutokset IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet  – Definition of Accounting Estimates
Muutokset IAS 12:aan Tuloverot  – Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction
Muutokset IFRS 16:een Vuokrasopimukset  – Lease Liability in a Sale and Leaseback
Seuraavia konsernitilinpäätöksen laatimiseen liittyviä uusia ja muutettuja standardeja on sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla:
Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen - Classification of Liabilities as Current or Non-current Date; Classification of Liabilities as Current or Non-current – Deferral of Effective Date; Non-current Liabilities with Covenants
Yllä mainituilla uusilla tai muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen tai ne vaikuttavat liitetietoihin.
KONSERNIN LIITETIEDOT 1 000 EUR
1. TOIMINTASEGMENTIT
Tilikauden päättyessä konsernilla oli yksi toimintasegmentti, Rakentamispalvelut. Yhtiö toimii maantieteellisesti vain Suomessa. Konsernissa toimintasegmentin tuloksellisuuden arvioinnista sekä resurssointipäätöksistä vastaa ylimpänä operatiivisena päätöksentekijänä konsernin johtoryhmä. Konsernin johdon raportointi perustuu IFRS-standardien mukaisesti laadittuihin tilinpäätöksiin.
Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta. Lisäksi Lehto Group Oyj on 16.2.2024 käräjäoikeuden päätöksellä asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi. Näistä tilikauden jälkeisistä tapahtumista on kerrottu tarkemmin liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat".
Tulos 2023 2022
Liikevaihto 171 821 344 791
Liiketoiminnan muut tuotot 2 961 1 110
Liiketoiminnan kulut -235 837 -382 208
Poistot ja arvonalentumiset -11 792 -5 885
Liiketulos -72 848 -42 192
Rahoitustuotot 76 41
Rahoituskulut -6 054 -3 362
Segmentin tulos ennen veroja -78 827 -45 513
Varat
Segmentin varat 103 729 267 238
Investoinnit 57 834
Velat
Segmentin velat 116 110 200 667
Suurimmat asiakkaat
Konsernin Rakentamispalvelut-segmentin tuotot kolmesta suurimmasta hankkeesta olivat yhteensä noin 41,4 milj. euroa vuonna 2023 (67,4 milj. euroa vuonna 2022), eli noin 24 % (20 %) segmentin liikevaihdosta. Vuonna 2023 suurimman yksittäisen asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 11,5 % (10,9 % vuonna 2022).
Tilauskanta 31.12.2023 31.12.2022
Tilauskanta 0 205 937
josta todennäköisesti tuloutuu seuraavan vuoden aikana 169 307
josta todennäköisesti tuloutuu yli vuoden kuluttua 36 629
Yhtiöllä ei ole enää tilauskantaa, koska sen rakentamisliiketoimintaa harjoittavat yhtiöt ovat 8.2.2024 asetettu konkurssiin.
2. LOPETETUT TOIMINNOT JA MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT
Lopetetut toiminnot
Vertailukaudella myyty Putkiremontit-liiketoiminta ja aiemmin lopetetut Ruotsin toiminnot esitetään lopetetuissa toiminnoissa. Tuloslaskelmaan liittyvät liitetiedot esitetään vain jatkuvista toiminnoista.
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 2023 2022
Liikevaihto 17 441
Liiketoiminnan muut tuotot 99
Liiketoiminnan kulut -60 -15 834
Liiketulos -60 1 705
Rahoituserät -33 2
Tuloverot -419
Tilikauden tulos -93 1 288
Myyntivoitto lopetetuista toiminnoista 31 502
Myynnistä aiheutuneet kulut -644
Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -93 32 146
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimentamaton, euroa/osake 0,00 0,37
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimennettu, euroa/osake 0,00 0,37
Lopetettujen toimintojen vaikutus konsernin taseeseen 2022
Pitkäaikaiset varat -38
Vaihto-omaisuus -69
Lyhytaikaiset saamiset -3 873
Rahavarat -2 817
Lyhytaikaiset velat 6 760
Nettovarat ja -velat -37
Lopetettujen toimintojen myynnistä saadut varat 31 539
Siirtyneet rahavarat -2 817
Nettokassavirta 28 722
Lopetettujen toimintojen rahavirta 2022
Liiketoiminnan rahavirta 2 798
Investointien rahavirta 28 741
Rahoituksen rahavirta 0
Yhteensä 31 539
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
Lehto Group Oyj:n tytäryhtiö Lehto Components Oy myi maaliskuussa 2023 Oulaisissa sijaitsevan noin 10 000 m² suuruisen tehdasrakennuksen varastorakennuksineen Oulaisten kaupungille. Tehdasrakennus varastorakennuksineen esitettiin 31.12.2022 taseessa myytävänä olevana pitkäaikaisena omaisuuseränä. Kokonaisuuden tasearvo oli tuolloin 3,8 miljoonaa euroa ja myyntihinta noin 4,7 miljoonaa euroa.
3. LIIKEVAIHTO
2023 2022
Ajan kulumisen mukaan tuloutettu myynti 112 372 269 968
Luovutuksen mukaisesti tuloutettu myynti 59 198 74 558
Vuokratuotot 250 265
Yhteensä 171 821 344 791
Liikevaihdossa esitetyt vuokratuotot liittyvät kohteisiin, jotka ovat yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Vuokratuotot kohdistuvat kohteisiin, jotka yhtiö on itse rakentanut.
Tilikaudella kirjatut myyntituotot, jotka ovat sisältyneet kauden alun velkaan (asiakassopimuksiin perustuvat velat) ovat 18,9 (18,8) milj. euroa.
4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
2023 2022
Vuokratuotot 18 27
Avustukset ja tuet 227 193
Vahingonkorvaukset  1 521 510
Luovutusvoitot 968 87
Muut tuotot 228 294
Yhteensä 2 961 1 110
Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetyt vuokratuotot liittyvät kohteisiin, jotka eivät ole yhtiön varsinaista liiketoimintaa. Luovutusvoitot ovat käyttöomaisuuden myyntivoittoja.
5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT
2023 2022
Palkat 19 940 40 294
Osakkeina toteutettavat osakepalkkiot 27 98
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 3 333 6 984
Muut henkilösivukulut 719 1 397
Yhteensä 24 019 48 773
Tarkempi kuvaus osakepalkkiojärjestelmästä on esitetty liitetietojen kohdassa "Oma pääoma".
Konsernin henkilökunta tilikaudella keskimäärin 2023 2022
Toimihenkilöt 287 474
Työntekijät 196 386
Yhteensä 483 860
Konsernin henkilökunta tilikauden päättyessä 2023 2022
Toimihenkilöt 238 386
Työntekijät 146 278
Yhteensä 384 664
6. POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Poistot aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä 2023 2022
Koneet ja kalusto
Koneet ja kalusto 938 1 095
Käyttöoikeusomaisuuserä 58 58
Rakennukset
Omassa käytössä olevat rakennukset 426 743
Käyttöoikeusomaisuuserä 678 1 230
Vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuuserä 1 266 1 664
Muut aineelliset hyödykkeet 111 115
Yhteensä 3 477 4 906
Poistot muista aineettomista hyödykkeistä 2023 2022
Asiakassuhteet
Muut aineettomat hyödykkeet 818 962
Yhteensä 818 962
Poistot sijoituskiinteistöistä 2023 2022
Sijoituskiinteistöt 16 17
Yhteensä 16 17
Arvonalentumiset 2023 2022
Liikearvo 4 624
Aineettomat hyödykkeet 202
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet: Omassa käytössä olevat rakennukset 1 860
Koneet ja kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet 796
Yhteensä 7 481
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 11 792 5 885
7. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
2023 2022
Vapaaehtoiset henkilöstökulut 355 1 152
Työmaa- ja toimistotiloihin liittyvät kulut 2 346 3 385
IT- ja kalustokulut 2 195 3 107
Matkakulut 725 2 026
Tuotekehityskulut 125 774
Markkinointikulut 456 1 645
Hallintopalvelut 4 549 2 038
Vähennyserä odotetuista luottotappioista -34 19
Liiketoiminnan muut kulut 6 717 1 364
Yhteensä 17 435 15 511
Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot: 2023 2022
Tilintarkastus 195 245
Todistukset ja lausunnot 1 6
Veroneuvonta 1
Muut palvelut 21 5
Yhteensä 217 256
8. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
Rahoitustuotot 2023 2022
Osinkotuotot 0 0
Muut rahoitustuotot 76 41
Yhteensä 76 41
Rahoituskulut 2023 2022
Korkokulut 1 479 1 165
Vuokrasopimusvelkojen korkokulut 2 026 2 154
Aktivoidut korkokulut -2 112 -2 600
Muut rahoituskulut 4 662 2 643
Yhteensä 6 054 3 362
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -5 979 -3 321
9. TULOVEROT
2023 2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot 129 299
Laskennallisten verosaamisten muutos 0 12 831
Laskennallisten verovelkojen muutos 0 154
Yhteensä 129 13 285
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma 2023 2022
Verokanta 20,0 % 20,0 %
Tulos jatkuvista toiminnoista ennen veroja -78 827 -45 513
Verot laskettuna kotimaan verokannalla -15 765 -9 103
Verovapaat tuotot 30 -273
Vähennyskelvottomat kulut 1 617 507
Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista -985 -773
Aikaisempien tilikausien verot 28
Aiemmin kirjattujen laskennallisten verojen alaskirjaus 13 285
Tappioista kirjaamaton laskennallinen verosaaminen 15 203 9 642
Yhteensä 129 13 285
10. OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
2023 2022
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos -79 049 -26 652
Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimentamaton 87 257 649 87 276 343
Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin, laimennettu 87 332 931 87 433 988
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa/osake -0,91 -0,31
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa/osake 1) -0,91 -0,31
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimentamaton, euroa/osake -0,90 -0,67
Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, laimennettu, euroa/osake 1) -0,90 -0,67
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimentamaton, euroa/osake 0,00 0,37
Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, laimennettu, euroa/osake 1) 0,00 0,37
1) Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa ei oteta huomioon sellaisia potentiaalisia kantaosakkeita, joiden vaihtamisella kantaosakkeisiin olisi osakekohtaista tulosta vahvistava vaikutus tai osakekohtaista tappiota pienentävä vaikutus.
Ulkona olevien osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä kauden lopussa 87 135 986 87 311 287
Oma pääoma / osake -0,14 0,76
Tilikaudella maksettu osakekohtainen osinko                     -                          -     
Osakekohtainen osingonjakoehdotus tilikaudelta                     -     
11. LIIKEARVO
Rahavirtaa tuottava yksikkö: Rakentamispalvelut 2023 2022
Liikearvo 1.1. 4 624 4 624
Arvonalentuminen -4 624 0
Liikearvo 31.12. 0 4 624
Liikearvon arvonalentumistestauksessa kerrytettävissä olevat rahavirrat on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaa tuottavana yksikkönä on pidetty sitä liiketoimintakokonaisuutta, minkä hankintaan liikearvo liittyy. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevien viiden vuoden rahavirrat on diskontattu nykyhetkeen ja diskonttokorkona on käytetty Lehdolle määritettyä keskimääräistä pääoman kustannusta (WACC, Weighted Average Cost of Capital). Viiden vuoden jälkeisiä rahavirtoja, eli jäännösarvoa, ei ole huomioitu laskelmissa.
Keskimääräinen pääoman kustannus ennen veroja (WACC, pre-tax) määritetään vuosittain. Määritys perustuu toimialan verrokkiryhmän tunnuslukujen painottamiseen toimialan keskimääräisellä pääomarakenteella. Määrittelyssä huomioidaan tunnuslukuina muun muassa toimialakohtainen beta-arvo, maariski, markkinariskipreemio, toimialakohtainen vieraan pääoman korkotaso, riskitön korkokanta sekä yhtiön kokoluokkaan liittyvä riskipreemio.
Liikearvon arvonalentumistestaus tehdään tarpeen vaatiessa, mutta kuitenkin vähintään kerran vuodessa. Edellisen kerran arvonalentumistestaus tehtiin 31.12.2022. Liiketoimintaympäristössä tapahtuvat mahdolliset liiketoiminnan rahavirtaodotuksiin vaikuttavat olennaiset muutokset sekä heikentyvät markkinat on huomioitu arvonalentumistestauksessa.
Konsernin koko liikearvo, 4,3 milj. euroa, kohdistui kokonaisuudessaan konkurssiin asetettujen rakennusliiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden harjoittamaan liiketoimintaan. Liikearvo on kirjattu pois taseesta arvonalentumistappiona.
12. MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Muut aineettomat hyödykkeet 2023 Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 9 226
Lisäykset 15
Hankintameno 31.12.2023 9 242
Kertyneet poistot 1.1.2023 -7 799
Poistot -818
Arvonalentumiset -202
Kertyneet poistot 31.12.2023 -8 818
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 1 427
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 423
Muut aineettomat hyödykkeet 2022 Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022 8 826
Lisäykset 400
Hankintameno 31.12.2022 9 226
Kertyneet poistot 1.1.2022 -6 837
Poistot -962
Kertyneet poistot 31.12.2022 -7 799
Kirjanpitoarvo 1.1.2022 1 989
Kirjanpitoarvo 31.12.2022 1 427
13. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2023 Käyttöoikeus-
omaisuuserä		 Omassa
käytössä
olevat
rakennukset		 Koneet ja kalusto ja
muut aineell. hyödykkeet		 Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 10 010 10 436 16 705 37 151
Lisäykset 162 138 9 308
Vähennykset -1 728 -185 -496 -2 409
Hankintameno 31.12.2023 8 444 10 389 16 218 35 051
Kertyneet poistot 1.1.2023 -6 517 -4 095 -12 968 -23 581
Poistot -736 -426 -1 049 -2 212
Arvonalentumiset -1 860 -796 -2 655
Kertyneet poistot 31.12.2023 -7 254 -6 380 -14 813 -28 447
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 3 492 6 341 3 737 13 571
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 1 190 4 009 1 405 6 603
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022 Käyttöoikeus-
omaisuuserä		 Omassa
käytössä
olevat
rakennukset		 Koneet ja kalusto ja
muut aineell. hyödykkeet		 Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022 8 961 14 184 16 348 39 493
Lisäykset 1 512 25 408 1 946
Vähennykset -464 -464
Siirrot myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin -3 773 -51 -3 824
Hankintameno 31.12.2022 10 010 10 436 16 705 37 151
Kertyneet poistot 1.1.2022 -5 229 -3 352 -11 758 -20 339
Poistot -1 288 -743 -1 210 -3 242
Kertyneet poistot 31.12.2022 -6 517 -4 095 -12 968 -23 581
Kirjanpitoarvo 1.1.2022 3 732 10 832 4 590 19 154
Kirjanpitoarvo 31.12.2022 3 492 6 341 3 737 13 571
14. SIJOITUSKIINTEISTÖT
Sijoituskiinteistöt 2023 Rakenta-
mattomat
maa-alueet		 Kiinteistöt Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023 202 809 1 011
Hankintameno 31.12.2023 202 809 1 011
Kertyneet poistot 1.1.2023 -335 -335
Poistot -16 -16
Kertyneet poistot 31.12.2023 -352 -352
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 202 474 676
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 202 458 660
Sijoituskiinteistöt 2022 Rakenta-
mattomat
maa-alueet		 Kiinteistöt Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022 202 809 1 011
Hankintameno 31.12.2022 202 809 1 011
Kertyneet poistot 1.1.2022 -318 -318
Poistot -17 -17
Kertyneet poistot 31.12.2022 -335 -335
Kirjanpitoarvo 1.1.2022 202 491 693
Kirjanpitoarvo 31.12.2022 202 474 676
Nettovuokratuotto 2023 2022
Vuokratuotot sijoituskiinteistöistä 62 78
Välittömät hoitokulut sijoituskiinteistöistä 32 36
Nettovuokratuotto yhteensä 30 42
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo
Konsernin sijoituskiinteistöt ovat vuokrattavissa olevia kiinteistöjä. Sijoituskiinteistöihin sovelletaan hankintamenomallia eikä niitä arvosteta tulosvaikutteisesti käypään arvoon.
Sijoituskiinteistöjen tasearvot ja käyvät arvot Arvostus-menetelmä Taso Käypä arvo 2023 Käypä arvo 2022
Liikekiinteistö Hankintameno 3 453 558
Maa-alue Hankintameno 3 202 202
655 760
Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot ovat yhtiön itse määrittämiä ja ne on määritetty kassavirtamallin avulla. Tason 3 omaisuuserien käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.
15. OSUUDET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ
2023 2022
Osuudet osakkuusyrityksissä 1.1. 0
Lisäykset 780
Osuus tilikauden tuloksesta 0
Osuudet osakkuusyrityksissä 31.12. 780
Konserni on tilikauden aikana ostanut pienimuotoisen liiketoimintaan liittyvän kiinteistön hallintaa harjoittavan osakkuusyhtiön.
16. MUUT RAHOITUSVARAT
Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat 2023 2022
Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat 1.1. 971 771
Lisäykset 200
Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat 31.12. 971 971
Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat ovat noteeraamattomia osakesijoituksia. Osakkeet on kirjattu hankintamenoon, koska niille ei ole toimivilla markkinoilla täysin samanlaiselle instrumentille noteerattua hintaa. Tulosvaikutteisesti kirjattavat varat luokittuvat hierarkian tasolle 3.
17. PITKÄAIKAISET SAAMISET
Pitkäaikaiset saamiset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat"
2023 2022
Pitkäaikaiset hankkeisiin liittyvät pankkitalletukset 2 364 6 313
Pitkäaikaiset lainasaamiset 44 92
Muut pitkäaikaiset saamiset 56 56
Yhteensä 2 463 6 461
18. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT
Laskennalliset verosaamiset 2023 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2023
Vahvistetut tappiot 932 -297 635
Vuokrasopimusvelat 15 569 -3 745 11 825
Muut väliaikaiset erot -5
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus -16 502 4 047 -12 460
Yhteensä 0 0 0
Laskennalliset verovelat 2023 1.1.2023 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2023
Väliaikaiset erot rahoituskulujen aktivoinnista 32 -32
Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista 4 -4
Käyttöoikeusomaisuuserät 14 036 -3 029 11 006
Poistoero 171 -171
Vaihtovelkakirjalaina 668 -83 585
Muut väliaikaiset erot 58 -40 18
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus -14 968 3 359 -11 609
Yhteensä 0 0 0
Vahvistettuja tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on 224,6 (148,2) miljoonaa euroa, joista 167,9 miljoonaa euroa on tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden vahvistettuja tappioita. 224,6 miljoonan euron tappioista 208,9 (132,2) miljoonaa euroa kohdistuu Suomeen ja 15,7 (15,9) miljoonaa euroa Ruotsiin. Ruotsin muutos johtuu pääosin valuuttakurssin muutoksesta. Kyseiset tappiot vanhenevat vuodesta 2030 alkaen.
Taseeseen kirjatut laskennalliset verosaamiset ja -velat on netotettu, koska ne liittyvät saman veronsaajan perimiin veroihin ja ne voidaan laillisesti toimeenpantavissa olevan oikeuden nojalla kuitata keskenään.
Laskennalliset verosaamiset 2022 1.1.2022 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2022
Käyttöomaisuuden sisäinen kate 37 -37
Vahvistetut tappiot 9 587 -8 654 932
Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista 4 138 -4 138
Vuokrasopimusvelat 18 089 -2 520 15 569
Muut väliaikaiset erot 35 -35
Lopetettujen toimintojen oikaisuerä 33
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus 2 520 -16 502
Yhteensä 31 886 -12 831
Konserni kirjasi alas 31.12.2022 laskennallisia verosaamisia, koska konserni pitää mahdollisena, että sille ei kerry ennen kyseisten tappioiden vanhenemisesta verotettavaa tuloa, jota vastaan tappiot pystyttäisiin hyödyntämään.
Laskennalliset verovelat 2022 1.1.2022 Kirjattu
omaan
pääomaan		 Kirjattu tulosvaikut-teisesti 31.12.2022
Väliaikaiset erot rahoituskulujen aktivoinnista 7 25 32
Väliaikaiset erot tuloutuksista ja poistoista 4 4
Käyttöoikeusomaisuuserät 17 957 -3 921 14 036
Poistoero 214 -43 171
Vaihtovelkakirjalaina 558 110 668
Muut väliaikaiset erot 58 58
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen netotus 3 921 -14 968
Yhteensä 18 177 558 154 0
19. VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuus sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus, 71,9 miljoonaa euroa, on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat". Vaihto-omaisuuteen on kirjattu konkursseista johtuen noin 27 miljoonan euron arvonalentuminen.
2023 2022
Aineet ja tarvikkeet 1 048 2 472
Keskeneräiset tuotteet 4 808 75 731
Käyttöoikeusomaisuuserä 55 031 70 178
Valmiit tuotteet 11 975 21 036
Vaihto-omaisuusosakkeet 29 49
Muu vaihto-omaisuus 701 2 593
Yhteensä 73 591 172 060
Vaihto-omaisuuden käyttöoikeusomaisuuserät ovat rakennushankkeisiin liittyviä pitkäaikaisia maanvuokrasopimukset, jotka ovat yhtiön hallinnassa hankkeiden suunnittelu- ja rakentamisajan eli usein vain muutaman vuoden, mutta nämä tulee luokitella IFRS 16 mukaan käyttöoikeusomaisuuseriksi ja veloiksi. Käyttöoikeusomaisuuseriä vastaava velka on esitetty liitetietojen kohdassa ”Rahoitusvelat”.
20. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
Myyntisaamiset ja muut saamiset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat"
2023 2022
Myyntisaamiset 5 108 21 810
Lainasaamiset 535 571
Vakuustalletukset 38 2 239
Muut saamiset 864 366
Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset 4 996 24 371
Siirtosaamiset 566 1 032
Yhteensä 12 107 50 389
Myyntisaamisten ja asiakassopimuksiin perustuvien saamisten ikäjakauma 2023 2022
Erääntymättömät
Myyntisaamiset 1 475 18 894
Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset 4 996 24 371
Vähennyserä odotetuista luottotappioista -81 -114
Erääntyneet
   Alle 30 pv 1 742 1 621
   30-60 pv 7 27
   61-90 pv 780 14
   yli 90 pv 1 184 1 368
Yhteensä 10 104 46 181
Saamisten kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa.
.
21. KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT MUUT RAHOITUSVARAT
2023 2022
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 328 314
Yhteensä 328 314
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat sisältävät vaadittaessa nostettavissa olevia rahasto-osuuksia, jotka ovat lyhytaikaisia ja erittäin likvidejä sijoituksia. Sijoituksen käypä arvo on tasoa 1 ja se määritellään käyttäen sijoituksen vastapuolen raportointikauden päättymispäivän ostokurssia.
22. RAHAVARAT
2023 2022
Käteinen raha ja pankkitalletukset 5 802 12 922
Yhteensä 5 802 12 922
23. OMA PÄÄOMA
Osakkeiden lukumäärä
(kpl)		 Osake-
pääoma		 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastot Yhteensä
31/12/2021 87 339 410 100 88 695 88 795
josta yhtiön hallussa 179 965
31.12.2021 Ulkona olevat osakkeet 87 159 445
31/12/2022 87 339 410 100 88 695 88 795
josta yhtiön hallussa 28 123
31.12.2022 Ulkona olevat osakkeet 87 311 287
31/12/2023 87 339 410 100 88 695 88 795
josta yhtiön hallussa 203 424
31.12.2023 Ulkona olevat osakkeet 87 135 986
Osakkeet ja osakepääoma
Tilinpäätöspäivänä yhtiöllä on yhteensä 87 339 410 osaketta, josta yhtiön hallussa on 203 424 osaketta. Yhtiön osakepääoma on 100 000 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikki osakkeet ovat samanlajisia. Yhtiön kaikilla osakkeilla on yksi ääni ja yhtäläinen oikeus osinkoon.
Omien osakkeiden luovutukset
Maaliskuussa 2023 yhtiö toteutti 2.5.2022 pidetyn yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella suunnatun maksuttoman osakeannin, 103 782 osaketta, osakepohjaisen henkilön kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Listautumisessa saadut varat, transaktiokuluilla vähennettynä, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Osakeperusteiset maksut
Lehto Group Oyj:n hallitus päätti 20.12.2016 kahden uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmien tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuvat palkkiojärjestelmät.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän mahdollinen palkkio maksetaan avainhenkilöille kahden vuoden sitouttamisjakson jälkeen osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella katetaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.
Ansaintajakson päätyttyä osallistujan tulospalkkiojärjestelmässä ansaitsema bruttomääräinen tulospalkkio muunnetaan osakkeiksi. Muunnettaessa tulospalkkiota osakkeiksi osakkeen arvona käytetään yhtiön tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivää seuraavan 20 kaupankäyntipäivän vaihdolla painotettua keskikurssia Nasdaq Helsinki Oy:ssä (muuntokurssi). Keväällä 2023 yhtiön hallitus päätti suunnatusta maksuttomasta osakeannista liittyen ansaintajaksolta 2020 osakepalkkiojärjestelmän palkkion maksamiseen. Osakeannissa annettiin maksutta 103 782 Lehto Group Oyj:n hallussa ollutta osaketta Lehto-konsernin avainhenkilöille kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Antiosakkeet edustivat noin 0,12 prosenttia Lehdon osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen osakeannin toteuttamista. Ansaintajaksolta 2021 osakepalkkiojärjestelmään kuuluvien henkilöiden tulospalkkio oli yhteensä 15 tuhatta euroa, eli osakkeiksi muunnettuna 52,000 osaketta.
Vuosina 2022-2023 hallitus ei päättänyt uudesta osakepohjaisesta järjestelmästä eikä vuodelta 2022 ja 2023 tulla maksamaan tulospalkkioita osakkeina. Vuonna 2021 päätetyn järjestelmän tiedot alla:
Ansaintajakso
Järjestely 2021
Järjestelyn luonne Osakkeet
Myöntämispäivä 18/02/2021
Myönnettyjen instrumenttien määrä, osakeantioikaistu, kpl 52 000
Osakehinta myöntämishetkellä, osakeantioikaistu 1,59
Voimassaoloaika 3 vuotta
Odotettu toteutuminen, % 100 %
Toteutus Osakkeina
Oikeuden syntymisehdot Vaihtuvat ehdot
pohjautuen ei-
markkinalähtöisiin
tulokseen
perustuvien
ehtojen
saavuttamiseen
Vuoden 2021 ansaintajakson osalta tulokseen perustuvat ehdot ovat täysin ansaittuja. Tilinpäätöshetkellä myönnettävien osakkeiden määrä perustuu arvioon.
Osakkeiden käypä arvo on perustunut noteerattuun osakehintaan. Kuluksi kirjattu määrä on esitetty liitetietojen kohdassa "Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut".
Pitkän aikavälin kannustelinjärjestelmän lisäksi yhtiöllä on sitouttava osakepalkkiojärjestelmä. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkio perustuu avainhenkilön voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen ja työssäolon jatkumiseen sitouttamisjaksolla. Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana yhden-kolmen vuoden mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen. Rahaosuudella katetaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.
Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on suunnattu vain valikoiduille avainhenkilöille. Sitouttavasta järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 50 000 Lehto Group Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmään ei vuonna 2023 kuulunut yhtään avainhenkilöä.
.
24. VARAUKSET
Varaukset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat"
Varaukset 2023 Takuutyö-
varaukset		 Tappiolliset sopimukset Uudelleenjär-jestelyvaraus Yhteensä
1.1.2023 11 072 2 317 128 13 518
Lisäykset 4 213 4 213
Vähennykset -4 622 -2 304 -6 926
Vähennykset, lopetetut toiminnot -128 -128
31.12.2023 10 663 13 10 676
josta pitkäaikaisia 7 745 7 745
josta lyhytaikaisia 2 918 13 2 931
Varaukset 2022 Takuutyö-
varaukset		 Tappiolliset sopimukset Uudelleenjär-jestelyvaraus Yhteensä
1.1.2022 10 307 11 083 638 22 028
Lisäykset 4 515 1 951 6 466
Vähennykset -3 600 -10 716 -14 316
Vähennykset, lopetetut toiminnot -150 -510 -660
31.12.2022 11 072 2 317 128 13 518
josta pitkäaikaisia 5 928 5 928
josta lyhytaikaisia 5 144 2 317 128 7 590
Takuutyövaraukset sisältävät tilikaudella valmistuneiden rakennusurakoiden arvioidut jälkityökustannukset ja vähennyksenä edeltävällä tilikaudella valmistuneiden rakennuskohteiden toteutuneet jälkityökustannukset. Rakennusurakan takuuaika on 2 vuotta ja perustajaurakoinnissa 10 vuotta. Kirjattu varaus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen. Varaukset on kirjattu kuluksi siihen erään, johon niiden oletetaan toteutuvan. Tappiolliset sopimukset sisältävät rakennusurakan loppuun saattamisesta aiheutuvat menot siltä osin, kun ne ylittävät urakasta saatavat hyödyt. Uudelleenjärjestelyvaraus liittyy lopetetun Ruotsin toiminnon jälkikustannuksiin.
25. RAHOITUSVELAT
Rahoitusvelat sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat"
2023 2022
Pitkäaikaiset rahoitusvelat rahalaitoksilta 0 9
Vaihtovelkakirjalaina 11 661
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 53 585 68 405
Yhteensä 53 585 80 075
2023 2022
Lyhytaikaiset rahoitusvelat rahalaitoksilta 3 427 13 033
Vaihtovelkakirjalaina 12 074
Arvonlisäveron maksujärjestelyvelka Verohallinnon kanssa 2 880 0
Keskeneräisiin myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 3 979
Valmiisiin myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 2 241 5 184
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 5 538 9 442
Yhteensä 26 159 31 637
Rahoitusvelat yhteensä 79 745 111 712
Rahoitusvelat ovat pääosin vaihtuvakorkoisia, markkinaehtoisia lainoja, joiden kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa.
Rahoitusvelat 2023 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Yhteensä
1.1.2023 80 075 31 637 111 712
Muutokset tilikaudella:
Rahavirta-erät -14 059 5 915 -8 143
Ei-rahavirtaerät -12 431 -4 471 -16 902
Myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet -6 922 -6 922
31.12.2023 53 585 26 159 79 745
Rahoitusvelat 2022 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Lyhytaikaiset rahoitusvelat Yhteensä
1.1.2022 91 302 44 976 136 278
Muutokset tilikaudella:
Rahavirta-erät 7 553 -20 058 -12 505
Ei-rahavirtaerät -18 779 4 928 -13 851
Myymättömiin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 1 791 1 791
31.12.2022 80 075 31 637 111 712
Ei-rahavirtaerät liittyvät pääosin vuokrasopimusvelkoihin.
Vaihtovelkakirjalaina
Lehto Group Oyj ilmoitti kesäkuussa 2022 tarjoavansa merkittäväksi institutionaalisille ja muille kokeneille sijoittajille kesäkuussa 2027 erääntyvän vakuudettoman vaihtovelkakirjalainan, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Vaihtovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen yhteensä 15 miljoonan euron alkuperäisestä nimellisarvosta kesä-syyskuun 2022 aikana. Vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun tarkoituksena on Yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen ja pankkirahoituskokonaisuuden mahdollistaminen, ja liikkeeseenlaskusta saatavat varat käytetään yleisiin liiketoiminnan tarpeisiin.
Vaihtovelkakirjalainan ehdot
Vaihtovelkakirjalainan velkakirjakohtainen hinta on 100 prosenttia 20 000 euron nimellisarvosta ja edellyttäen, ettei niitä ole aiemmin vaihdettu osakkeisiin, takaisinostettu tai lunastettu, ne lunastetaan nimellisarvostaan eräpäivänä kertyvine korkoineen. Eräpäivänä maksettavaan korkoon lisätään Vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukainen PIK-korko, joka on 4 prosenttia. Vaihtovelkakirjalainalle maksetaan 6 prosentin vuosittaista kuponkikorkoa, joka maksetaan jälkikäteen puolivuosittain, ensimmäisen koronmaksupäivän oltua 31.12.2022. Vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti eräpäivänä vaihtamatta jääneelle lainaosuudelle tulee maksettavaksi lainan eräpäivänä PIK-korko, joka on laina-ajalta 4 prosenttia vuodessa. Alkuperäinen vaihtohinta oli 0,40 euroa, joka on sama kuin yhtiön osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla 28.6.2022. Vaihtohintaa oikaistaan käteisosinkoa tai luontaisosinkoa maksettaessa sekä muilla tavanomaisilla omistuksen laimentumiselta suojaavilla tarkistuksilla vaihtovelkakirjalainan ehtojen mukaisesti. Vaihtovelkakirjalainan ehdot ovat kokonaisuudessaan saatavilla Yhtiön verkkosivuilla englanniksi.
Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi velkakirjojen haltijoilla on lainaehtojen mukaisesti mahdollisuus irtisanoa laina. Tämä vuoksi laina on käsitelty lyhytaikaisena velkana. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana Yhtiön saneerausmenettelyä.
Vaihtovelkakirjasta saadut varat 15 000
Järjestelypalkkiot -708
Nettovarat 14 292
Vaihtovelkakirjalainasta erotettu oman pääoman komponentti ennen veroja -2 789
Jaksotettu korko 158
Vaihtovelkakirjalaina 31.12.2022 11 661
Tilikaudella jaksotettu korko 413
Vaihtovelkakirjalaina 31.12.2023 12 074
Siirtovelkojen korkovelat sisältää jaksotettua kertynyttä PIK-korkoa 31.12.2023 900
26. OSTOVELAT JA MUUT KOROTTOMAT VELAT
Ostovelat ja muut korottomat velat sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat"
Pitkäaikaiset korottomat velat 2023 2022
Pitkäaikaiset korottomat velat 110 206
Yhteensä 110 206
Lyhytaikaiset korottomat velat 2023 2022
Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot)
Ajan kuluessa tuloutettavat projektit 1 489 12 165
Yhtenä hetkenä tuloutuvat projektit
Keskeneräisistä myydyistä huoneistoista asiakkailta saadut suoritukset 3 530
Keskeneräisiin myytyihin huoneistoihin kohdistuvat lainaosuudet 4 039
Muut asiakassopimuksiin perustuvat velat 168 858
Ostovelat 10 472 24 820
Muut velat
Verohallinnolle tilitettävät velat 2 733 10 638
Muut velat 2 417 4 714
Siirtovelat
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat siirtovelat 3 704 6 855
Tuloverovelka 0
Korkovelka 1 401 441
Muut siirtovelat 3 196 7 171
Yhteensä 25 580 75 230
27. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
Yhtiön pääasialliset rahoituslähteet ovat normaalin liiketoiminnan tulorahoitus sekä hankekohtainen lainarahoitus. Lisäksi yhtiöllä on käytössä rahoituslimiittejä. Tilikauden 2023 päättyessä yhtiöllä oli kassavaroja 5,8 milj. euroa (12,9 milj. euroa 31.12.2022) ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia muita rahoitusvaroja 0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Rahoituslimiittien määrä tilikauden 2023 päättyessä oli 3,4 milj. euroa, joista kaikki oli käytössä.
Omaperusteisiin hankkeisiin yhtiö on ottanut niin sanottua RS-lainaa. Nämä ovat rahalaitoslainoja, jotka on myönnetty tietyin edellytyksin nimettyihin asuntorakennuskohteisiin.
RCF-luottolimiitti
Lehdolla on 30.6.2022 allekirjoitettu RCF-luottolimiittisopimus (Revolving Credit Facility) OP Yrityspankki Oyj:n ja Nordea Bank Oyj:n kanssa. Luottolimiitti on määrältään 13 miljoonaa euroa ja se on voimassa 31.3.2024 asti. Katsauskauden päättyessä limiitistä oli käytössä 3,4 miljoonaa euroa. Limiitin vakuudeksi on pantattu omaisuuseriä, joista osa on konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden omaisuutta ja osa on jatkavan Lehto-konsernin omaisuutta.
Katsauskauden päättymishetkellä kaikki luottolimiittisopimuksessa olevat kovenantti- tai muut ehdot eivät täyttyneet ja sopimus on päättymässä 31.3.2024. Luoton perintä ja takaisinmaksu tapahtuu osana Yhtiön saneerausmenettelyä.
Nettovelat 2023 2022
Rahoitusvelat 20 621 33 865
Rahavarat ja korolliset saamiset -6 130 -13 236
Nettovelat ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja 14 491 20 630
Vuokrasopimusvelat 59 123 77 847
Nettovelat 73 614 98 477
Oma pääoma yhteensä, teur -12 382 66 571
Nettovelkaantumisaste (net gearing) -594,5 % 147,9 %
Arvonlisäveron maksujärjestely
Yhtiö solmi tilikauden aikana Verohallinnon kanssa yhtiön arvonlisäverovastuita koskevan noin 3,5 miljoonan euron määräisen lainajärjestelyn. Maksujärjestelyn takaisinmaksuaika oli 12 kuukautta ja ensimmäinen takaisinmaksu tapahtui marraskuussa 2023. Maksujärjestelyn korko oli 3,4 %.
Valuuttariski
Konsernin toimintavaluutta on euro. Konsernilla ei ole tilinpäätöshetkellä merkittäviä ulkomaan valuuttamääräisiä velkoja tai saatavia. Konsernin valuuttakurssiriski on tällä hetkellä vähäinen, koska tulot ja menot kertyvät pääasiassa euroissa. Mikäli konsernissa sovitaan tilauksesta ulkomaan valuutalla, valuuttakurssin suojaustavasta ja suojausasteesta päätetään tapauskohtaisesti. Suojausten kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tilikaudella ja tilinpäätöspäivänä yhtiöllä ei ollut avoimia valuuttasuojauksia.
Korkoriski
Korkoriski syntyy pääasiassa vaihtuvakorkoisista lainoista. Vaihtuvakorkoisten pitkäaikaisten velkojen alhaisesta määrästä johtuen näihin tase-eriin liittyvä korkoriski ei ole konsernille kovin merkittävä. Konserni voi mahdollisuuksien mukaan muuttaa lainaportfolion korkosidonnaisuusaikaa lainakantaa järjestelemällä, koronvaihtosopimuksilla tai muilla johdannaisilla. Suojausaste voi vaihdella 0–100 prosentin välillä. Yhtiö seuraa lainasalkun korkoriskiä ja voi muuttaa sen korkosidonnaisuusaikaa tarvittaessa.
Herkkyysanalyysi vaihtuvakorkoisten lainojen osalta 2023 2022
Korkomuutos +1 % -1 % +1 % -1 %
Vaikutus verojen jälkeiseen voittoon -27 27 -104 104
Luottoriski 
Merkittävin luottoriski konsernille muodostuu myyntisaamisista sekä asiakassopimuksiin perustuvista saamisista asiakkailta. Näihin ei kuitenkaan liity merkittäviä luottoriskikertymiä. Asunto-osakehuoneistoja ei luovuteta asiakkaalle ennen kuin kaikki myyntisaamiset on maksettu. Tilikaudella on kirjattu kuitenkin luottotappioita yhteensä 1,4 miljoonaa euroa. Myyntisaamisten ikäjakaumaa ja merkittävimpien asiakkaiden maksukykyä seurataan konsernitasolla ja konserniyhtiöissä. Luottoriskiä hallitaan myös myöntämällä asiakkaille vain tavanomaisia maksuaikoja sekä asiakaskohtaista harkintaa käyttäen toimialalle tyypillisiä etupainoisia maksuehtoja ja luottoriskin edelleen myymistä rahoituslaitoksille. Konsernissa käytettävät maksuehdot vaihtelevat tällä hetkellä 7 päivästä 45 päivään, joista tyypillisin maksuehto on 30 päivää. Lisäksi yksittäishankkeiden osalta voidaan sopia pidemmästä maksuehdosta, jossa maksu tapahtuu yhtenä maksueränä hankkeen luovutuksen yhteydessä.
Maksuvalmiusriski 
Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Kassan riittävyyteen vaikuttavat erityisesti omaisuuden myyntitulot, uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu, uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus sekä emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset.
Velkojen maturiteettianalyysi 
Selkeyden vuoksi alla esitetyssä vuoden 2023 taulukossa on esitetty erikseen velkojen maturiteettianalyysi tilikauden jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden ja muiden yhtiöiden osalta.
31.12.2023 Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä
Rahoitusvelat 8 711 8 711
josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 5 220 5 220
josta muut yhtiöt 3 490 3 490
Vaihtovelkakirjalaina 21 600 21 600
josta muut yhtiöt 21 600 21 600
Vuokrasopimusvelat 7 314 9 263 92 984 109 562
josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 6 803 8 721 92 829 108 353
josta muut yhtiöt 512 542 155 1 209
Ostovelat ja muut korottomat velat 15 621 110 15 731
josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 4 903 110 5 013
josta muut yhtiöt 10 719 10 719
Yhteensä 53 246 9 373 92 984 155 604
josta tilikauden jälkeen konkurssiin menneet yhtiöt 16 925 8 831 92 829 118 585
josta muut yhtiöt 36 321 542 155 37 018
31.12.2022 Alle 1 vuotta 1-5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä
Rahoitusvelat 22 376 9 22 384
Vaihtovelkakirjalaina 900 21 150 22 050
Vuokrasopimusvelat 8 380 14 303 115 995 138 678
Ostovelat ja muut korottomat velat 40 172 206 40 378
Yhteensä 71 828 35 668 115 995 223 491
Valtaosa Lehdon tilikauden päättymishetkellä olleista vuokrasopimusveloista liittyi rakenteilla olevien omaperusteisten asuntokohteiden tonttivuokriin. Nämä velvoitteet ovat poistuneet Lehdon konsernitaseesta tilikauden jälkeen tapahtuneiden tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena. Yhteensä konkursseissa poistuneiden IFRS 16 -velkojen määrä on 58 miljoonaa euroa.
28. VUOKRASOPIMUKSET
Vuokrasopimukset sisältää tilikauden päättymisen jälkeen konkurssiin menneiden yhtiöiden eriä. Näiden osuus on esitetty liitetietojen kohdassa "32. Tilikauden jälkeiset tapahtumat"
Konserni vuokralle ottajana
Konserni on vuokrannut toimistotiloja ja muita liiketoiminnassa tarvittavia tiloja sekä vähäisissä määrin koneita ja kalustoa. Lisäksi konsernilla on vaihto-omaisuuteen liittyviä pitkäaikaisia maa-alueiden vuokrasopimuksia.
Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat 2023 Vaihto-
omaisuus		 Aineelliset hyödykkeet Vuokra-sopimusvelat
1.1.2023 70 897 3 492 77 847
Lisäykset 455 162 207
Vähennykset -13 927 -1 728 -17 523
Poistot / lyhennykset -1 266 -736 -1 408
31.12.2023 56 159 1 190 59 123
Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat 2022 Vaihto-
omaisuus		 Aineelliset hyödykkeet Vuokra-sopimusvelat
1.1.2022 86 620 3 732 90 445
Lisäykset 35 952 1 512 40 087
Vähennykset -50 012 -464 -50 493
Poistot / lyhennykset -1 664 -1 288 -2 193
31.12.2022 70 897 3 492 77 847
Vuokrasopimusvelkoihin liittyvät korkokulut vuonna 2023 olivat 2 026 tuhatta euroa (2 154 tuhatta euroa vuonna 2022). Vuokrasopimusvelkojen korkokulut on esitetty rahoituskuluissa, liitetietojen kohdassa "Rahoitustuotot ja -kulut".
Vähäarvoisista ja lyhytaikaisista vuokrasopimuksista on kirjattu tilikaudella kuluksi 576 (1 102) tuhatta euroa. Nämä sisältävät vähäarvoisten IT-laitevuokrien lisäksi rakennustoimialaan liittyviä lyhytaikaisia (vuokra-aika enintään 12 kuukautta) työkalu-, työkone- ja työmaatilojen vuokria. Vuokrasopimusten perusteella syntynyt kokonaisrahavirta on yhteensä 2 657 (2 467) tuhatta euroa ja maanvuokrasopimusten osalta 3 755 (3 957) tuhatta euroa.
Yhtiöllä ei ole sellaisia muuttuviin vuokriin liittyviä kuluja, joita ei sisällytetä vuokrasopimusvelkoihin. Yhtiöllä ei myöskään ole käyttöomaisuuserien edelleenvuokrausta.
29. VASTUUT JA VAKUUDET
Velat joiden vakuudeksi on annettu omaisuutta 2023 2022
Rahalaitoslainat 3 427 13 042
Myymättömien asunto-osakeyhtiöiden osakkeiden velkaosuudet 2 241 9 162
Yhteensä 5 667 22 204
Vakuudet 2023 2022
Yrityskiinnitykset 135 200 135 200
Kiinteistökiinnitykset 102 760 213 540
Pantit 3 742 13 285
Omavelkaiset takaukset 214
Yhteensä 241 702 362 239
Urakkatakaukset 2023 2022
Työaikaiset takaukset 2 957 27 223
Takuuaikaiset takaukset 13 695 15 588
RS-takaukset 14 030 23 122
Maksutakaus 6 2 360
Vuokratakaus 150
Yhteensä 30 838 68 293
Kiinteistöjen arvonlisäveron tarkistusvastuu 2023 2022
Palautusvastuu 862 1 540
Pantit ovat rahalaitoslainojen ja rakennettavien taloyhtiöiden lainojen vakuudeksi pantattua sijoituksia, vaihto-omaisuutta ja muita rahoitusvaroja. Pantit esitetään kirjanpitoarvojensa mukaisesti.
Urakkatakauksista konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden vastuita on 27,7 miljoonaa euroa, joihin emoyhtiö Lehto Group Oyj on antanut vastatakauksen. On mahdollista, että tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena Lehto Group -konsernia kohtaan esitetään vaateita, joista konserni ei pysty suoriutumaan.
30. TILINPÄÄTÖKSESSÄ ESITETTÄVÄT TIEDOT OSUUKSISTA MUISSA YHTEISÖISSÄ
Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet 31.12.2023
Yritys Kotimaa Omistus-
osuus %		 Osuus ääni-
vallasta %
Emoyhtiö Lehto Group Oyj Suomi
Lehto Tilat Oy Suomi 100 % 100 %
Lehto Asunnot Oy Suomi 100 % 100 %
Lehto Puu Oy Suomi 100 % 100 %
Lehto Components Oy Suomi 100 % 100 %
Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy Suomi 100 % 100 %
Lehto Korjausrakentaminen Oy Suomi 100 % 100 %
Katajanokka Holding Oy Suomi 100 % 100 %
Kiinteistö Oy Ylivieskan Arvokiinteistö Suomi 80 % 80 %
Kiinteistö Oy Oulun Eteläkeskus Suomi 100 % 100 %
Lehto Sverige Ab Ruotsi 100 % 100 %
Taloudellisen informaation yhteenveto tytäryrityksistä, joissa olennainen määräysvallattomien omistajien osuus
Konsernilla ei ole tytäryrityksiä, joissa olisi olennainen määräysvallattomien omistajien osuus.
31. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konserniyhtiöiden, hallituksen jäsenten ja konsernin ylimmän johdon lisäksi lähipiiriläisten perheenjäsenet sekä ne tahot, joissa lähipiirillä tai heidän perheenjäsenillänsä on vaikutusvalta joko omistamisen tai johtamisen perusteella. Lähipiiriin luetaan myös osakkuus- ja yhteisyritykset, mutta heidän kanssa ei ole ollut liiketoimia.
Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketapahtumat
Myynnit 2023 Myynnit 2022 Ostot 2023 Ostot 2022
Avainhenkilöt ja heidän vaikutusvaltayritykset 438 5 151 3 682 9 067
Yhteensä 438 5 151 3 682 9 067
Saamiset 31.12.2023 Saamiset 31.12.2022 Velat 31.12.2023 Velat 31.12.2022
Avainhenkilöt ja heidän vaikutusvaltayritykset 624 730 292 154
Yhteensä 624 730 292 154
Valtaosa lähipiiriliiketoimille myynneistä liittyy asuntojen ja muiden tilojen ostamiseen yhtiöltä. Liiketoimien arvoksi on katsottu valmiin kohteen velaton myyntihinta. Ostot ovat pääasiassa kalustovuokrausta ja muita palveluostoja.
Lähipiiriltä ostot muodostuvat pääosin työkoneiden ja -välineiden vuokraamisesta hallituksen jäsenen Hannu Lehdon määräysvaltayhteisöltä, Lehto Invest Oy:ltä. Näiden ostojen määrä tilikaudella 2023 oli 2,0 miljoonaa euroa. Lisäksi Lehto ostaa talotekniikan suunnittelu- ja ylläpitopalveluita Elvak Oy:ltä, joka on hallituksen jäsenen Hannu Lehdon pojan määräysvaltayhteisö. Näiden ostojen määrä tilikaudella 2023 oli 1,6 miljoonaa euroa.
Johdon palkat ja palkkiot 2023 2022
Toimitusjohtaja
Juuso Hietanen 398 398
Muu johtoryhmä 1 070 997
Osakepalkkiot 2 243
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet, työnantajan maksama lakisääteinen eläkemaksu 260 290
Yhteensä 1 731 1 928
Hallituksen jäsenet 2023 2022
Eero Sihvonen, puheenjohtaja (jäsenenä 2.5.-5.12.2022, puheenjohtajana 5.12.2022 alkaen) 102 37
Hannu Lehto (puheenjohtajana 5.12.2022 asti, jäsenenä 5.12.2022 alkaen) 43 91
Jani Nokkanen 48 46
Anne Korkiakoski (11.7.2023 asti) 26 48
Helena Säteri (30.3.2023 asti) 10 46
Raimo Lehtiö (2.5.2022 asti) 12
Seppo Laine (2.5.2022 asti) 13
Yhteensä 229 294
32. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehdon asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat ja ne muodostavat siten suurimman osan Lehto-konsernin liikevaihdosta. Ohessa on esitetty konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus konsernin taseeseen.
Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus konsernin 31.12.2023 taseeseen Konserni Konkurssiin menneiden yhtiöiden vaikutus Konserni ilman konkurssiin menneitä yhtiöitä
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 7 686 10 7 676
Osuudet osakkuusyrityksissä 780 780
Muut rahoitusvarat 971 14 957
Saamiset 2 463 2 385 78
Vaihto-omaisuus 73 591 71 858 1 734
Myyntisaamiset ja muut saamiset 12 107 11 059 1 048
Rahavarat 6 130 15 6 116
Varat yhteensä 103 729 85 340 18 388
Pitkäaikaiset varaukset 7 745 7 735 10
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 53 585 52 905 681
Muut pitkäaikaiset velat 110 110
Lyhytaikaiset varaukset 2 931 2 558 373
Lyhytaikaiset rahoitusvelat 20 621 5 121 15 501
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 5 538 5 043 494
Asiakassopimuksiin perustuvat velat (saadut ennakot) 1 657 1 496 161
Ostovelat ja muut velat 23 922 19 627 4 295
Velat yhteensä 116 110 94 595 21 515
Nettovarat ja -velat -12 382 -9 255 -3 127
Konsernieliminointien vaikutus 9 255 -9 255
Konsernin nettovarat ja -velat tilikauden lopussa                                                       -12 382
Lisäksi 16.2.2024 Lehto Group Oyj on asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi.
Tilikauden päättymisen jälkeen 19.3.2024 Lehto Group Oyj myi tytäryhtiönsä Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n koko osakekannan. Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy oli Lehdon 100 % omistama tytäryhtiö, joka on keskittynyt rakennesuunnitteluun ja joka työllistää noin 40 työntekijää Kajaanissa, Kempeleessä ja Vantaalla. Ostajina olivat Insinööritoimisto Mäkeläinen Oy:n toimiva johto, Elvak Oy ja Lehto Invest Oy. Lehto katsoo, että kyseessä on lähipiiritransaktio, koska Lehdon hallituksen jäsen Hannu Lehto käyttää määräysvaltaa Lehto Invest Oy:ssä ja Elvak Oy on Hannu Lehdon pojan johtama ja tämän osittain omistama yhtiö. Ulkopuolinen arvioitsija on arvioinut kauppahinnan vastaavan kaupan kohteen käypää arvoa. Transaktiossa määritelty yritysarvo (EV) on noin 0,5 miljoonaa euroa, johon lisätään Transaktiossa siirtyvät varat, (0,1 miljoonaa euroa), ja josta vähennetään Transaktiossa siirtyvät velat (0,6 miljoonaa euroa). Kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta Lehto-konsernin liikevaihtoon, liikevoittoon tai taloudelliseen asemaan.
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA, FAS 1 000 EUR
01/01/2023 01/01/2022
- 31.12.2023 - 31.12.2022
Liikevaihto 6 305 8 580
Liiketoiminnan muut tuotot 255 235
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot -2 492 -3 468
Henkilösivukulut
Eläkekulut -394 -541
Muut henkilösivukulut -68 -91
Suunnitelman mukaiset poistot -399 -803
Liiketoiminnan muut kulut -7 118 -5 445
Liiketulos -3 910 -1 533
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 10 010 4 690
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä 1 173 1 123
Muilta 19 3
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -67 674 -21 040
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille -77 -3
Muille -2 894 -2 787
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -59 442 -18 014
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -63 352 -19 547
Tulos ennen veroja -63 352 -19 547
Tilikauden tulos -63 352 -19 547
EMOYHTIÖN TASE, FAS 1 000 EUR
31.12.2023 31.12.2022
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet 414 811
Koneet ja kalusto 2 3
Osuudet saman konsernin yrityksissä 102 48 263
Osuudet osakkuusyrityksissä 780
Muut osakkeet ja osuudet 957 957
Pysyvät vastaavat yhteensä 2 255 50 033
Vaihtuvat vastaavat
Vaihto-omaisuus 83 83
Pitkäaikaiset saamiset
Saamiset saman konserniyrityksiltä 389 3 100
Lainasaamiset 56 56
Muut saamiset 2
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset 8
Saamiset saman konserniyrityksiltä 13 549 44 777
Muut saamiset 216 2 227
Siirtosaamiset 370 394
Rahoitusarvopaperit 328 314
Rahavarat 5 582 11 993
Vaihtuvat vastaavat yhteensä 20 584 62 944
VASTAAVAA YHTEENSÄ 22 839 112 977
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma 100 100
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 91 655 91 655
Edellisten tilikausien voittovarat -43 981 -24 406
Tilikauden tulos -63 352 -19 547
Oma pääoma yhteensä -15 578 47 803
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma
Vaihtovelkakirjalainat 15 000
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 15 000
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lainat rahoituslaitoksilta 3 420 13 000
Vaihtovelkakirjalainat 15 000
Ostovelat 454 285
Velat saman konsernin yrityksille 17 558 35 746
Muut velat 113 285
Siirtovelat 1 871 859
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 38 417 50 174
Vieras pääoma yhteensä 38 417 65 174
VASTATTAVAA YHTEENSÄ 22 839 112 977
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA, FAS 1 000 EUR
31.12.2023 31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -63 352 -19 547
Oikaisut:
Suunnitelman mukaiset poistot 399 803
Pysyvien vastaavien myyntivoitot 408 1 148
Muut oikaisut, joihin ei liity maksutapahtumaa 19 838
Rahoitustuotot ja -kulut 59 442 -3 026
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 1 928 -2 367
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 64 -162
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -1 944 -2 520
Saadut rahoitustuotot liiketoiminnasta 1 190 1 185
Saadut osingot liiketoiminnasta 4 677
Liiketoiminnan nettorahavirta -1 867 29
Investointien rahavirta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 0 -97
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot -408 54
Investoinnit muihin sijoituksiin -34 300 -200
Luovutustulot muista sijoituksista 107 31 539
Lainasaamisten takaisinmaksut 381
Myönnetyt lainat -404 -3 000
Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet -780
Investointien nettorahavirta -35 786 28 676
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nostot 3 680 28 000
Lainojen takaisinmaksut -11 580 -25 220
Konsernirahoituksen muutos 39 185 -49 500
Omien osakkeiden hankinta -28
Rahoituksen nettorahavirta 31 256 -46 720
Rahavarojen muutos (+/-) -6 396 -18 015
Rahavarat tilikauden alussa 12 306 30 321
Rahavarat tilikauden lopussa 5 910 12 306
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT
1 000 EUR
Toiminnan jatkuvuus
Tätä tilinpäätöstä ei ole laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti. Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. Konkurssiin asetetut yhtiöt kattavat käytännössä kokonaan Lehto-konsernin asuntojen ja toimitilojen rakentamista koskevat liiketoiminnat. Lisäksi 16.2.2024 Lehto Group Oyj on käräjäoikeuden päätöksellä asetettu yrityssaneeraukseen. Osana saneerausmenettelyä Lehto suunnittelee luopuvansa kokonaan nykyisestä
rakennusliiketoiminnasta sekä siihen liittyvistä omistuksista ja arvioi vaihtoehtoja uusille liiketoiminta-alueille siirtymiseksi ja uuden liiketoiminnan hankkimiseksi.
Yhtiön keskeiseen RCF-rahoitussopimukseen sisältyvät kovenanttiehdot eivät täyttyneet tilikauden päättyessä. Kyseiseen rahoitussopimukseen liittyvät vastuut ja velvoitteet huomioidaan yhtiön saneerausohjelmassa. Lisäksi yhtiöllä on 15,0 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina, joka on vaihdettavissa Lehdon uusiin ja/tai olemassa oleviin osakkeisiin. Yhtiö ei ole kyennyt noudattamaan kaikkia vaihtokirjalainassa määriteltyjä ehtoja, minkä vuoksi vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu lyhytaikaiseksi velaksi. Vaihtovelkakirjalainaan mahdollisesti tehtävät muutokset käsitellään osana yhtiön saneerausmenettelyä.
Yhtiön toiminnan jatkuvuuteen liittyy merkittäviä epävarmuuksia. Yhtiöllä ei ole edellytyksiä jatkaa toimintaa ilman omaisuuserien myyntiä, uutta rahoitusta tai uutta kassavirtaa tuottavaa liiketoimintaa. Nämä tekijät antavat merkittävän aiheen epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa ja selviytyä maksuistaan seuraavien 12 kuukauden aikana. Kassan riittävyyteen vaikuttavat erityisesti omaisuuden myyntitulot, uuteen liiketoimintaan liittyvät kassatulot ja -menot sekä liiketoiminnan käynnistymisaikataulu, uuteen liiketoimintaan hankittava rahoitus sekä emoyhtiön saneerausmenettelyssä tehtävien päätösten vaikutukset.
Arvostus- ja jaksotusperiaatteet sekä -menetelmät
Vaihto-omaisuus on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa noudattaen FIFO-periaatetta sekä KPL 5 luvun 6 § 1 momentin mukaista alimman arvon periaatetta.
Kuluva käyttöomaisuus on arvostettu muuttuvaan hankintamenoonsa ja siitä tehdään poistot ennalta laaditun suunnitelman mukaisesti.
Pysyvien vastaavien sijoitukset arvostetaan hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tulevaisuudessa todennäköisesti kerryttämään tuloon. Tytäryhtiöosakkeiden tilinpäätöksen 31.12.2023 arvostuksen perustaksi on huomioitu, että tilikauden jälkeen konkurssiin menneiden tytäryhtiöiden osakkeilla ei ole arvoa.
Konserniyhtiöltä olevien saamisten arvostus perustuu arvioon tytäryhtiöistä kerrytettävissä olevista rahamääristä.
Emoyhtiön saneerausmenettelyllä ja saneerausohjelmalla saattaa olla negatiivinen vaikutus emoyhtiön taseessa esitetyn omaisuuden myöhempään arvostukseen.
Poistoperusteet
Koneet ja kalusto 3 - 5 v. tasapoisto
Aineettomat oikeudet 3 - 5 v. tasapoisto
Muut pitkävaikutteiset menot 3 v. tasapoisto
Poistoperusteissa ei muutoksia.
Ulkomaanrahan määräiset erät
Ulkomaanrahan määräisiä eriä ei ole.
Liikevaihto toimialoittain 2023 2022
Konsernin sisäiset palveluveloitukset 6 228 8 405
Muu liikevaihto, konsernin sisäinen 55 1
Muu liikevaihto, konsernin ulkopuolinen 21 174
Yhteensä 6 305 8 580
Tilintarkastajalle maksetut palkkiot: 2023 2022
Lakisääteinen tilintarkastus 80 95
Todistukset ja lausunnot 15 5
Veroneuvonta 0 1
Muut palvelut 11 0
Yhteensä 105 100
Rahoitustuotot- ja kulut 2023 2022
Osinkotuotot konserniyrityksiltä 10 010 4 690
Osinkotuotot muilta 0 0
Korkotuotot konserniyrityksiltä 1 173 1 123
Korkotuotot muilta 19 3
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -67 674 -21 040
Korkokulut konserniveloista -77 -3
Korkokulut muilta -2 387 -1 406
Muut rahoituskulut -507 -1 380
Yhteensä -59 442 -18 014
Tuloverot 2023 2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot 0 0
Yhteensä 0 0
Aineettomat oikeudet 2023 2022
Hankintameno 1.1 1 272 1 265
Lisäykset 0 7
Vähennykset
Hankintameno 31.12. 1 272 1 272
Kertyneet poistot 1.1. -1 263 -1 204
Poistot -6 -58
Vähennysten kertyneet poistot 0
Kertyneet poistot 31.12. -1 269 -1 263
Kirjanpitoarvo 1.1. 10 61
Kirjanpitoarvo 31.12. 4 10
Muut pitkävaikutteiset menot 2023 2022
Hankintameno 1.1 3 438 3 223
Lisäykset 107 215
Vähennykset 0 0
Hankintameno 31.12. 3 545 3 438
Kertyneet poistot 1.1. -2 743 -2 005
Poistot -391 -738
Vähennysten kertyneet poistot 0 0
Kertyneet poistot 31.12. -3 134 -2 743
Kirjanpitoarvo 1.1. 695 1 218
Kirjanpitoarvo 31.12. 411 695
Ennakkomaksut 2023 2022
Hankintameno 1.1 107 0
Lisäykset 0 231
Vähennykset -107 -124
Hankintameno 31.12. 0 107
Kertyneet poistot 1.1. 0 0
Poistot 0 0
Vähennysten kertyneet poistot 0 0
Kertyneet poistot 31.12. 0 0
Kirjanpitoarvo 1.1. 107 231
Kirjanpitoarvo 31.12. 0 107
Koneet ja kalusto 2023 2022
Hankintameno 1.1 1 265 1 265
Lisäykset 0 0
Vähennykset 0 0
Hankintameno 31.12. 1 265 1 265
Kertyneet poistot 1.1. -1 263 -1 256
Poistot -2 -7
Vähennysten kertyneet poistot 0 0
Kertyneet poistot 31.12. -1 265 -1 263
Kirjanpitoarvo 1.1. 2 9
Kirjanpitoarvo 31.12. 0 2
Muut aineelliset hyödykkeet 2023 2022
Hankintameno 1.1 1 1
Lisäykset 0 0
Vähennykset 0 0
Hankintameno 31.12. 1 1
Kertyneet poistot 1.1. 0 0
Poistot 0 0
Vähennysten kertyneet poistot 0 0
Kertyneet poistot 31.12. 0 0
Kirjanpitoarvo 1.1. 1 1
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 1
Sijoitukset 2023 2022
Hankintameno 1.1 86 498 84 501
Lisäykset 18 071 34 738
Vähennykset -878 -32 741
Hankintameno 31.12. 103 692 86 498
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -37 279 -17 441
Arvonalentumiset -64 574 -19 838
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -101 853 -37 279
Kirjanpitoarvo 1.1. 49 219 67 060
Kirjanpitoarvo 31.12. 1 839 49 219
Pitkäaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 2023 2022
Lainasaamiset 389 3 100
Yhteensä 389 3 100
Lyhytaikaiset saamiset konserniyrityksiltä 2023 2022
Myyntisaamiset 107 8
Lainasaamiset 39 24
Muut saamiset 407 397
Konsernilimiitti 12 996 44 348
Yhteensä 13 549 44 777
Siirtosaataviin ja muihin menoennakoihin sisältyvät olennaiset erät 2023 2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0 0
Muut siirtosaamiset 370 394
Yhteensä 370 394
2023 2022
Osakepääoma 1.1 100 100
Osakepääoma 31.12 100 100
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 91 655 91 655
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 91 655 91 655
Kertyneet voittovarat edellisiltä tilikausilta 1.1 -43 953 -24 406
Omien osakkeiden hankinta -28 0
Tilikauden tulos -63 352 -19 547
Kertyneet voittovarat 31.12 -107 333 -43 953
Tilikauden tulos -63 352 -19 547
Oma pääoma yhteensä -15 578 47 803
Laskelma jakokelpoisen oman pääoman määrästä 2023 2022
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 91 655 91 655
Edellisten vuosien voittovarat -43 981 -24 406
Tilikauden tulos -63 352 -19 547
Yhteensä -15 678 47 703
Emoyhtiön oma pääoma on muodostunut negatiiviseksi mistä on 15.3.2024 toimitettu kaupparekisterille ilmoitus, joka on rekisteröity 19.4.2024.
Velat konserniyrityksille 2023 2022
Ostovelat 189 119
Muut velat 8 210 34 300
Konsernilimiitti 9 159 1 327
Yhteensä 17 558 35 746
Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät 2023 2022
Palkkavelat 0 0
Lomapalkkavelat 357 337
Palkkojen sivukuluvelat 130 163
Tuloverovelka 0 0
Korkovelat 1 385 358
Muut velat 0 0
Yhteensä 1 871 859
Vakuudet ja vastuusitoumukset 2023 2022
Velat, joiden vakuudeksi on annettu omaisuutta
Rahalaitoslainat 3 420 13 000
Yhteensä 3 420 13 000
Vakuudet
Yrityskiinnitykset 33 800 33 800
Kiinteistökiinnitykset 33 800 33 800
Pantit 102 46 816
Työaikaiset takaukset 150 374
Omavelkaiset takaukset 0 214
Yhteensä 67 852 115 005
Luottolimiittien määrä
Käytettävissä olevat luottolimiitit 3 421 13 001
Käytössä olevat luottolimiitit 3 421 13 001
Luottolimiittejä nostamatta 0 0
Käytettävissä olevat takauslimiitit 87 179 88 166
Käytössä olevat takauslimiitit 31 613 63 224
Takauslimiittejä nostamatta 55 567 24 942
Pantatut tytäryhtiöosakkeet
Pantatut tytäryhtiöosakkeet
Muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Pantit 0 451
Annetut takaukset ja muut sitoumukset 33 150 83 756
Yhteensä 33 150 84 207
Taseeseen sisältymättömät leasingvuokrasopimukset
Erääntyy 12kk aikana 34 38
Erääntyy > 12kk 51 42
Yhteensä 85 80
Vuokravastuut
Toimitilavuokrat, erääntyy 12 kk aikana 696 751
Toimitilavuokrat erääntyy > 12kk 1 665 2 287
Yhteensä 2 362 3 037
Muut vastuut
Tilikauden päättymisen jälkeen 8.2.2024 Lehto Group Oyj:n operatiiviset tytäryhtiöt Lehto Asunnot Oy, Lehto Tilat Oy ja Lehto Korjausrakentaminen Oy asetettiin konkurssiin. On mahdollista, että tytäryhtiöiden konkurssien seurauksena emoyhtiötä kohtaan esitetään vaateita, joista emoyhtiö ei pysty suoriutumaan.
Yhtiön henkilökunta keskimäärin tilikaudella 2023 2022
Toimihenkilöitä 35 45
Yhteensä 35 45
Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenien palkat on eritelty konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa ”Lähipiiritapahtumat”.
HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ
Emoyhtiön ei ole voitonjakokelpoisia varoja, koska se oma pääoma on -15 577 786 euroa, josta tilikauden tuloksen osuus on -63 352 210 euroa.
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 vahvistettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa.
TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET
Vantaalla 29.4.2024
Eero Sihvonen, hallituksen puheenjohtaja Hannu Lehto, hallituksen jäsen
Jani Nokkanen, hallituksen jäsen Juuso Hietanen, toimitusjohtaja
TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Oulu 29.4.2024
KPMG Oy Ab
Tilintarkastusyhteisö
Pekka Alatalo, KHT
Image 'Tilintarkastuskertomus'!B1 Image 'Tilintarkastuskertomus'!B46 Image 'Tilintarkastuskertomus'!B75 Image 'Tilintarkastuskertomus'!B110 Image 'Tilintarkastuskertomus'!B143
x x
x
x x
x x
x x
x x
x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x cc
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
x x
iso4217:EUR xbrli:shares iso4217:EUR xbrli:shares 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 lehto:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 lehto:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 lehto:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 743700YEHY9I3ZDHNX66 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember